Archean Chemical Industries షేరుపై Axis Securities తన అంచనాలను సవరించింది. ఆపరేషనల్, లాజిస్టిక్ ఇబ్బందుల నేపథ్యంలో టార్గెట్ ప్రైస్‌ను **₹480**కి తగ్గించింది. Q2FY27లో కంపెనీ **28%** రెవెన్యూ వృద్ధిని నమోదు చేసినప్పటికీ, పెరిగిన ఖర్చుల వల్ల మార్జిన్ల మీద ఒత్తిడి కనిపిస్తోంది.
ఫలితాల విశ్లేషణ: లాభాల మీద ఎఫెక్ట్
కంపెనీ ఈ క్వార్టర్‌లో ₹297 కోట్ల నెట్ సేల్స్‌తో 28% వృద్ధిని సాధించింది. అయితే, నెట్ ప్రాఫిట్ కేవలం ₹31 కోట్లుగా (8% వృద్ధి) మాత్రమే నమోదైంది. ముఖ్యమైన విషయం ఏంటంటే, ఈసారి ఎబిటా (EBITDA) మార్జిన్లు 324 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గి **23.6%**కి పరిమితమయ్యాయి.
ఎందుకు ఈ రేటింగ్ తగ్గించారు?
ముడి సరుకుల ధరలు, ఇంధన ఖర్చులు పెరగడం కంపెనీ లాభాలపై తీవ్ర ప్రభావం చూపుతున్నాయి. దీనివల్ల బ్రోకరేజ్ సంస్థ FY27, FY28 సంవత్సరాలకు సంబంధించి ప్యాట్ (PAT) అంచనాలను వరుసగా 17%, 19% మేర తగ్గించింది. పెరిగిన పవర్ అండ్ ఫ్యూయల్ ఖర్చులు కంపెనీకి పెద్ద సవాలుగా మారాయి.
వ్యాపార ముఖచిత్రం: సానుకూలతలు - సవాళ్లు
- బ్రోమిన్ బిజినెస్: కంపెనీకి బ్రోమిన్ విభాగం మంచి ఊపునిస్తోంది. రెవెన్యూ 76% పెరిగి ₹127.5 కోట్లకు చేరుకుంది.
- కొత్త ప్రాజెక్టులు: సెమీకండక్టర్ సెక్టార్ మరియు జింక్-బ్రోమైడ్ బ్యాటరీ టెక్నాలజీపై కంపెనీ సుమారు ₹120 కోట్ల పెట్టుబడితో పనులు కొనసాగిస్తోంది.
- రిస్క్ అంశాలు: ఫ్లేమ్ రిటార్డెంట్స్ విషయంలో మారుతున్న డిమాండ్, లాజిస్టిక్ ఖర్చులు ఇన్వెస్టర్లు గమనించాల్సిన ప్రధాన అంశాలు. అయితే, కొత్తగా ప్రారంభమైన హజీపూర్ రోడ్ కారిడార్ వల్ల రవాణా ఖర్చులు కొంత తగ్గే అవకాశం ఉంది.