Aarti Drugs స్టాక్ పై Axis Direct పాజిటివ్ గా స్పందించింది. కంపెనీ చేపడుతున్న **₹600 కోట్ల** విస్తరణ పనులు, వర్టికల్ ఇంటిగ్రేషన్ తో షేర్ ధర **10%** పెరిగే అవకాశం ఉందని పేర్కొంటూ 'BUY' రేటింగ్ ఇచ్చింది.
అనలిస్ట్ రిపోర్ట్: 10% గ్రోత్ కి ఛాన్స్
ప్రస్తుతం రూ. 413 దగ్గర ట్రేడ్ అవుతున్న Aarti Drugs షేర్, రానున్న 6-9 నెలల్లో రూ. 454 ని చేరుకుంటుందని Axis Direct అంచనా వేస్తోంది. కంపెనీ కొత్త ప్లాంట్ల ఏర్పాటు, సొంతంగా తయారీ సామర్థ్యాన్ని పెంచుకోవడం ఈ వృద్ధికి ప్రధాన కారణాలుగా నిలవనున్నాయి.
ఎందుకు ఈ బుల్లిష్ వ్యూ?
కంపెనీ ప్రస్తుతం రూ. 600 కోట్లతో భారీ క్యాపిటల్ ఎక్స్‌పెండిచర్ (Capex) చేస్తోంది. ముఖ్యంగా Sayakha లో కొత్త స్పెషాలిటీ కెమికల్ ప్లాంట్, Metformin మరియు Methyl Salicylate తయారీలో స్వయం సమృద్ధి సాధించడం వల్ల కంపెనీకి లాభాల మార్జిన్లు మెరుగుపడతాయి. విదేశీ కంపెనీలపై ఆధారపడటం తగ్గడం వల్ల, మార్కెట్ లో పోటీని తట్టుకునే శక్తి పెరుగుతుంది.
కీలక వృద్ధి అంశాలు
- API ఎక్స్‌పాన్షన్: యాంటీ-డయాబెటిక్ API విభాగంలో కొత్త విస్తరణ.
- Pinnacle Life Science: సబ్సిడరీ ద్వారా కొత్త ఎగుమతి అవకాశాలు.
- కాస్ట్ కంట్రోల్: Metformin తయారీలో 80-90% అవసరాలను సొంతంగానే తీర్చుకోవడం ద్వారా ముడి సరుకు ధరల ఒడిదుడుకుల నుంచి రక్షణ.
రిస్క్ ఫ్యాక్టర్స్
Sayakha ప్లాంట్ పనితీరు ఆశించిన స్థాయిలో ఉండాలి. ఒకవేళ ఆపరేషనల్ జాప్యం జరిగినా లేదా అనుకున్న మేర మార్జిన్లు పెరగకపోయినా షేర్ పై ప్రభావం పడవచ్చు. అదనంగా, Salicylic Acid మార్కెట్లో పెరిగే పోటీని కూడా గమనించాలి.
ఫైనాన్షియల్ అవుట్‌లుక్
కంపెనీ నెట్ సేల్స్ FY26 నాటికి రూ. 2,565 కోట్లకు, FY28 నాటికి రూ. 3,374 కోట్లకు పెరగొచ్చని అంచనా. FY28 నాటికి EBITDA రూ. 455 కోట్లుగా, EPS రూ. 29 గా ఉండొచ్చని బ్రోకరేజ్ అంచనా వేసింది.