Unifinz Capital NCDs: CRISIL నుంచి 'BBB-/Stable' రేటింగ్.. అప్పులు తెచ్చేందుకు మార్గం సుగమం!

CRISIL నుంచి Unifinz Capital కు 'BBB-/Stable' రేటింగ్!

Unifinz Capital India Limited, తన ₹170 కోట్ల నాన్-కన్వర్టబుల్ డిబెంచర్స్ (NCDs) జారీకి సంబంధించి, ప్రముఖ రేటింగ్ ఏజెన్సీ CRISIL నుంచి 'BBB-/Stable' రేటింగ్ ను పొందింది. ఈ రేటింగ్, కంపెనీ యొక్క బలమైన ఆర్థిక పనితీరును, ముఖ్యంగా మెరుగైన క్యాపిటలైజేషన్ మరియు లాభదాయకతను హైలైట్ చేస్తుంది. అయితే, అసెట్ క్వాలిటీ మరియు ఫండింగ్ కాస్ట్స్ వంటి కొన్ని అంశాలపై CRISIL తన నిఘా కొనసాగించనుంది.

రేటింగ్ వెనుక కారణాలేంటి?

CRISIL ప్రకారం, Unifinz Capital వద్ద ప్రస్తుతం ₹145 కోట్ల నెట్‌వర్త్ ఉంది. అలాగే, డిసెంబర్ 31, 2025 నాటికి కంపెనీ యొక్క గేరింగ్ (Gearing) నిష్పత్తి 1.2x గా ఉంది. ఈ గణాంకాలు సంస్థకు తగినంత మూలధనం ఉందని తెలియజేస్తున్నాయి. అంతేకాకుండా, వార్షిక లాభం (Annualised Profit After Tax - PAT) ₹67.9 కోట్లుగా నమోదవడం కూడా రేటింగ్ కు బలాన్ని చేకూర్చింది. అధిక-దిగుబడి ఇచ్చే లోన్ ఉత్పత్తులు, ప్రాసెసింగ్ ఫీజుల ద్వారా ఈ లాభాలు వస్తున్నాయని CRISIL పేర్కొంది.

మార్కెట్లో Unifinz కు మెరుగైన చాన్స్

ఈ 'BBB-/Stable' రేటింగ్, Unifinz Capital కు డెట్ మార్కెట్లలో (Debt Markets) రుణాలు సేకరించడానికి మరింత సులభతరం చేస్తుంది. క్రెడిబిలిటీ పెరగడంతో, భవిష్యత్తులో తీసుకునే రుణాలపై వడ్డీ రేట్లను కూడా మెరుగ్గా పొందగలదు. ముఖ్యంగా, ఇన్వెస్టర్లకు కంపెనీ యొక్క క్రెడిట్ వర్తినెస్ (Creditworthiness) పై ఒక స్పష్టమైన అవగాహన లభిస్తుంది.

Unifinz Capital ప్రస్థానం

1982లో స్థాపించబడిన Unifinz Capital, గతంలో Shree Worstex Limited గా ఉండేది. మార్చి 2022 నుంచి 'lendingplate' బ్రాండ్ తో రిటైల్ లెండింగ్ కార్యకలాపాలు ప్రారంభించింది. ఈ ఆర్థిక సంవత్సరంలో (FY25) సుమారు ₹57 కోట్ల ఈక్విటీ పెట్టుబడులను సేకరించి, తన మూలధన స్థావరాన్ని బలోపేతం చేసుకుంది. ఇటీవల, మార్చి 2026 నాటికి ₹30 కోట్ల NCDలను 13% కూపన్ తో జారీ చేయడానికి కూడా ఆమోదం తెలిపింది. 2023-24 ఆర్థిక సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికంలో (Q1 FY24-25) కంపెనీ తొలిసారిగా లాభాల్లోకి వచ్చింది, అప్పుడు ₹2.51 కోట్ల PAT నమోదైంది.

ఇక దృష్టి పెట్టాల్సిన అంశాలు

Unifinz Capital కు ప్రస్తుతం కొన్ని ముఖ్యమైన రిస్క్ ఫ్యాక్టర్స్ ఉన్నాయి.

• అసెట్ క్వాలిటీ: కంపెనీ ఇచ్చే లోన్లు ఎక్కువగా అసురక్షితమైనవి (Unsecured Loans) కావడంతో, ఎగవేత (90+ days past due) ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంటుంది.
• రెగ్యులేటరీ వాతావరణం: డిజిటల్ రుణ సంస్థలకు సంబంధించిన నిబంధనలలో మార్పులు వస్తే, అది కంపెనీ కార్యకలాపాలపై ప్రభావం చూపవచ్చు.
• ఫండింగ్ ఖర్చులు: రుణాల సేకరణకు అయ్యే ఖర్చులు (Funding Costs) ప్రస్తుతం కాస్త ఎక్కువగా ఉన్నాయి. దీర్ఘకాలిక, తక్కువ వడ్డీ రుణాలను పొందడం కంపెనీకి కీలకం.

పోటీ వాతావరణం

Unifinz Capital, వినియోగదారుల క్రెడిట్ రంగంలో తీవ్రమైన పోటీని ఎదుర్కొంటోంది. Bajaj Finance, Shriram Finance వంటి పెద్ద సంస్థలు బలమైన బ్రాండ్ గుర్తింపు, తక్కువ borrowing costs తో మార్కెట్లో దూసుకుపోతున్నాయి. Unifinz ప్రధానంగా డిజిటల్ అన్ సెక్యూర్డ్ పర్సనల్ లోన్స్ పై దృష్టి పెట్టినా, పెద్ద పోటీదారులు వాహన రుణాలు, గోల్డ్ లోన్స్, MSME ఫైనాన్సింగ్ వంటి అనేక రంగాల్లో కార్యకలాపాలు నిర్వహిస్తున్నాయి.

కీలక ఆర్థిక గణాంకాలు (Key Financial Metrics)

• డిసెంబర్ 2025తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల్లో మొత్తం డిస్బర్స్‌మెంట్లు ₹1,807 కోట్లుగా ఉన్నాయి. AUM (Assets Under Management) ₹376 కోట్లుగా ఉంది.
• 2025 ఆర్థిక సంవత్సరానికి 24.3% గా ఉన్న వార్షికీకరించిన RoMA (Return on Managed Assets), డిసెంబర్ 2025తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలల్లో 35.3% కి పెరిగింది.
• సెప్టెంబర్ 2025 నాటికి 1-89 రోజుల మధ్య బకాయిలు 21.1% ఉండగా, 12 నెలల రైట్-ఆఫ్ లను కలిపి 90+ రోజుల బకాయిలు 4.0% గా ఉన్నాయి.

ఇకపై పర్యవేక్షించాల్సిన అంశాలు

• అసెట్ క్వాలిటీలో స్థిరమైన మెరుగుదల.
• లాభదాయకతతో పాటు స్థిరమైన క్యాపిటలైజేషన్ metrics.
• వివిధ నిధుల వనరులను విస్తరించడం.
• డిజిటల్ రుణాల నియంత్రణ వాతావరణాన్ని సమర్థవంతంగా ఎదుర్కోవడం.