Regency Fincorp: లాభం **170%** దూకుడు.. MSME రుణాలతో దూసుకుపోతున్న కంపెనీ!

ఈసారి రికార్డు స్థాయిలో లాభాలు!

Regency Fincorp లిమిటెడ్, గత ఆర్థిక సంవత్సరం (FY26) నాలుగో త్రైమాసికానికి (Q4) అదిరిపోయే ఫలితాలను ప్రకటించింది. గత ఏడాదితో పోలిస్తే కంపెనీ నికర లాభం (Net Profit) ఏకంగా 170% పెరిగి ₹13.4 కోట్లకు చేరుకుంది. అదే సమయంలో, అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) 45% వృద్ధితో ₹261.2 కోట్ల స్థాయికి ఎగబాకింది.

అసలు లాభం ఎలా వచ్చింది? వ్యూహాత్మక మార్పుతో దూకుడు

ఈ అద్భుతమైన వృద్ధికి ప్రధాన కారణం, కంపెనీ తన వ్యాపార వ్యూహంలో తీసుకువచ్చిన కీలక మార్పు. గతంలో ఎక్కువగా అన్‌సెక్యూర్డ్ మైక్రో ఫైనాన్స్ (JLG) మోడల్‌పై ఆధారపడిన Regency Fincorp, ఇప్పుడు రిస్క్ తక్కువగా ఉండే సెక్యూర్డ్ MSME (సూక్ష్మ, చిన్న, మధ్య తరహా పరిశ్రమలు) రుణాలపై ఎక్కువ దృష్టి పెట్టింది. ఇప్పుడు కంపెనీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో 61% వాటా ఈ సెక్యూర్డ్ MSME రుణాలదే. దీనివల్ల కంపెనీ అసెట్ క్వాలిటీ మెరుగుపడి, క్రెడిట్ రిస్క్ తగ్గుతుందని మేనేజ్‌మెంట్ అంటోంది.

డిజిటల్ వైపు అడుగులు.. AI తో వేగం

రుణాలను వేగంగా అందించడానికి, ఆపరేషనల్ ఎఫిషియన్సీని పెంచడానికి కంపెనీ టెక్నాలజీని కూడా అందిపుచ్చుకుంటోంది. ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) ఆధారిత అండర్‌రైటింగ్, 'Cash My Salary' యాప్ వంటివి దీనిలో భాగం. ఈ డిజిటల్ సేవలు వ్యాపారాన్ని మరింత విస్తరించడానికి ఉపయోగపడుతున్నాయి.

పరిశ్రమలో మార్పులు - Regency స్పందన

భారతదేశ మైక్రో ఫైనాన్స్ రంగం ఇటీవల నియంత్రణ మార్పులు, రికవరీ సమస్యలతో కొంత ఇబ్బంది పడుతోంది. JLG మోడల్‌లో కస్టమర్ల రీపేమెంట్ ప్యాటర్న్స్‌లో మార్పులు కూడా కనిపిస్తున్నాయి. ఈ పరిస్థితుల్లో చాలా NBFCలు తమ ప్రొడక్ట్ మిక్స్‌ను రీ-ఎవాల్యుయేట్ చేస్తున్నాయి. Regency Fincorp కూడా ఇదే ట్రెండ్‌ను అనుసరిస్తూ, తన పోర్ట్‌ఫోలియోను డీ-రిస్క్ చేసుకుంటోంది.

కీలక లక్ష్యాలు.. భవిష్యత్ ప్రణాళికలు

కంపెనీ రాబోయే ఏడాదిలోపు అన్‌సెక్యూర్డ్ మైక్రో ఫైనాన్స్ (JLG) బుక్‌ను పూర్తిగా క్లోజ్ చేయాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. అలాగే, రుణ ఖర్చులను (Borrowing Costs) ప్రస్తుతం ఉన్న 13-14% నుంచి 11-12% కు తగ్గించుకోవాలని యోచిస్తోంది. ఆపరేషనల్ ఎక్స్‌పెన్సెస్ (Opex) ను AUMలో 2.5% నుంచి 2.75% మధ్యనే ఉంచాలని చూస్తోంది. FY27 చివరి నాటికి సుమారు 50 బ్రాంచ్‌లకు విస్తరించాలని, ముఖ్యంగా నార్త్ ఇండియాపై దృష్టి పెట్టాలని యోచిస్తోంది.

NPA, CRAR.. ఫండింగ్ వివరాలు

Q4 FY26 నాటికి నెట్ NPA (Non-Performing Assets) 0.74% కి పెరిగింది (గత ఏడాది 0.31%). ఇది మైక్రో ఫైనాన్స్ రంగానికి సంబంధించిన కొన్ని ప్రాంతీయ సమస్యల వల్ల అని మేనేజ్‌మెంట్ వివరించింది. అయితే, JLG బుక్ నుంచి బయటకు వస్తున్నందున ఈ ట్రెండ్‌ను పర్యవేక్షించాల్సి ఉంటుంది. కంపెనీ క్యాపిటల్ అడెక్వసీ రేషియో (CRAR) 57.6% తో బలంగా ఉంది. ICICI, Axis, Yes Bank వంటి బ్యాంకుల నుంచి, అలాగే NCDల ద్వారా ఫండింగ్ పొందుతోంది.

పోటీలో Regency స్థానం

సెక్యూర్డ్ MSME రంగంపై Regency Fincorp పెడుతున్న దృష్టి, దాన్ని ఇతర ప్రత్యేక ప్లేయర్ల నుంచి వేరు చేస్తుంది. Cholamandalam Investment and Finance Company Ltd వంటి పెద్ద NBFCలు భారీ MSME పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్వహిస్తున్నప్పటికీ, MAS Financial Services Ltd వంటివి MSME, గ్రానులర్ లెండింగ్‌పై దృష్టి సారించి Regencyకి దగ్గరగా ఉన్నాయి. తన పోర్ట్‌ఫోలియోను డీ-రిస్క్ చేసుకుంటూ, డిజిటల్ చానెల్స్‌ను అందిపుచ్చుకోవాలనే Regency వ్యూహం ఆసక్తికరంగా ఉంది.