Fino Payments Bank: RBI నుంచి గ్రీన్ సిగ్నల్.. కానీ ఆదాయం, లాభాలు భారీగా పతనం!

Fino Payments Bank తన FY26 ఆర్థిక ఫలితాలను ప్రకటించడంతో పాటు, ఒక ముఖ్యమైన నియంత్రణ మైలురాయిని కూడా చేరుకుంది. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI), ఈ బ్యాంకును స్మాల్ ఫైనాన్స్ బ్యాంక్ (SFB)గా మార్చడానికి సూత్రప్రాయమైన అనుమతి (in-principle approval) ఇచ్చింది. 2028 ఆర్థిక సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికం (Q1 FY'28) నాటికి ఈ మార్పు పూర్తి కావాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నారు.

అయితే, ఈ సానుకూల వార్తతో పాటు, బ్యాంకు ఆర్థిక పనితీరులో గణనీయమైన పతనం కనిపించింది. పూర్తి ఆర్థిక సంవత్సరం 2026 (FY26)లో, బ్యాంకు ఆదాయం గత ఏడాదితో పోలిస్తే 14% తగ్గి ₹1,587.9 కోట్లకు చేరింది. అదేవిధంగా, లాభం (Profit After Tax - PAT) 43% క్షీణించి ₹52.5 కోట్లకు పడిపోయింది.

గత త్రైమాసికం (Q4'26)లో పరిస్థితి మరింత ఆందోళనకరంగా ఉంది. ఈ క్వార్టర్ లో ఆదాయం 31% పడిపోయి ₹340.0 కోట్లకు, లాభం (PAT) 70% తగ్గి ₹7.1 కోట్లకు పరిమితమైంది.

RBI నుంచి వచ్చిన ఈ అనుమతి, Fino Payments Bank కు ఒక పెద్ద మలుపు. ఇది కేవలం పేమెంట్స్ పై దృష్టి సారించిన బ్యాంకు నుంచి, పూర్తిస్థాయి బ్యాంకింగ్ సేవలు, ముఖ్యంగా రుణాలు ఇచ్చే సామర్థ్యం కలిగిన SFB గా మారడానికి మార్గం సుగమం చేస్తుంది. దీనితో కొత్త ఆదాయ మార్గాలు తెరుచుకుంటాయని, కస్టమర్లతో అనుబంధం బలపడుతుందని భావిస్తున్నారు.

కానీ, ఆదాయం, లాభాలలో వస్తున్న ఈ భారీ తగ్గుదల, బ్యాంకు కార్యకలాపాల సామర్థ్యం (operational efficiency) మరియు మార్కెట్ స్థానంపై ప్రశ్నలు లేవనెత్తుతోంది. 2017 నుండి 'ఫిజిటల్' మోడల్, విస్తృతమైన మర్చంట్ నెట్‌వర్క్‌తో ఆర్థిక చేరిక (financial inclusion)పై దృష్టి సారించిన Fino Payments Bank, ఒక పేమెంట్స్ బ్యాంక్ నుండి SFBగా మారడానికి అనుమతి పొందిన మొదటి సంస్థగా నిలిచింది.

బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి, ముఖ్యంగా రుణ కార్యకలాపాల కోసం, Fino Payments Bank జనవరి 2026లో కొత్త కోర్ బ్యాంకింగ్ సిస్టమ్ (CBS)ను అమలు చేసింది. SFBగా మారడం అనేది బ్యాంకు వ్యూహాత్మక లక్ష్యాలలో ఒకటి, ఇది డిపాజిట్లను సేకరించడానికి, రుణాలను అందించడానికి పూర్తి స్వేచ్ఛనిస్తుంది.

SFBగా మారిన తర్వాత, Fino బ్యాంకులు ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు, సేవింగ్స్ ఖాతాలు మాత్రమే కాకుండా, కాలపరిమితి రుణాలు (term loans), అసురక్షిత రుణాలు (unsecured credit) వంటి విస్తృత శ్రేణి బ్యాంకింగ్ ఉత్పత్తులను అందించగలదు. అయితే, తుది లైసెన్స్ పొందడానికి Fino బ్యాంక్ కు 18 నెలల సమయం ఉంది. రుణ కార్యకలాపాలను సమర్థవంతంగా నిర్వహించడానికి సాంకేతికత, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టాల్సి ఉంటుంది.

FY26 మరియు Q4'26లో కనిపించిన ఆదాయం, PAT తగ్గుదలలపై బ్యాంకు తక్షణమే దృష్టి పెట్టాల్సిన అవసరం ఉంది. Q4'26లో UPI లావాదేవీలలో స్వల్ప తగ్గుదల (-0.05%) సాంకేతిక సమస్యలను సూచించవచ్చు. గతంలో ఉద్యోగుల మోసం (employee fraud) కేసులో SEBIకి ₹5.88 లక్షలు చెల్లించి సెటిల్ చేసుకున్నందున, గతంలో ఉన్న కంప్లైన్స్ సమస్యలు మరోసారి తలెత్తకుండా జాగ్రత్త పడాలి.

Fino Payments Bank, AU Small Finance Bank, Suryoday Small Finance Bank, Equitas Small Finance Bank వంటి ఇతర SFB లతో పోటీ పడాల్సి ఉంటుంది. ఈ బ్యాంకులు తరచుగా MSMEలకు, చిన్న రైతులకు, బ్యాంకింగ్ సేవలు అందని వర్గాలకు రుణాలపై దృష్టి పెడతాయి. Fino తన విస్తృత గ్రామీణ నెట్‌వర్క్‌ను ఉపయోగించుకుని ఈ మార్కెట్‌ను లక్ష్యంగా చేసుకుంటుంది. FY26లో సగటు డిపాజిట్లు 30% పెరిగి ₹2,403 కోట్లకు, రిఫరల్ లోన్ డిస్బర్స్‌మెంట్లు 3.5 రెట్లు పెరిగి ₹1,285 కోట్లకు చేరాయి.