OneSource Specialty Pharma: வருவாய் சரிந்தும் இலக்கில் உறுதியாக இருக்கும் நிறுவனம்!

நிதிநிலை முடிவுகள் எப்படி?

நிறுவனத்தின் FY26 வருவாய் ₹1,421.6 கோடி ஆக உள்ளது, இது கடந்த ஆண்டை விட 2% சரிவாகும். EBITDA ₹304.2 கோடி ஆகவும், EBITDA மார்ஜின் 21% ஆகவும் பதிவாகியுள்ளது. நிறுவனத்தின் அட்ஜஸ்டட் PAT ₹73.9 கோடி மற்றும் அட்ஜஸ்டட் EPS ₹6.5 ஆக உள்ளது. கனடாவில் உள்ள ஒரு குறிப்பிட்ட தயாரிப்புக்கான ஒழுங்குமுறை தாமதங்களே இந்த வருவாய் சரிவுக்கு காரணம் என்று நிர்வாகம் தெரிவித்துள்ளது. இது நிரந்தர இழப்பல்ல, மாறாக தள்ளிப்போடப்பட்ட வருவாய் மட்டுமே.

வளர்ச்சித் திட்டங்கள்

நிறுவனம் தற்போது பெரும் விரிவாக்கப் பாதையில் உள்ளது. தனது $100 மில்லியன் கேபெக்ஸ் (Capex) பட்ஜெட்டில் 80% தொகையை கார்ட்ரிட்ஜ் உற்பத்தித் திறனை (Cartridge Manufacturing Capacity) அதிகரிக்கப் பயன்படுத்தியுள்ளது. வரும் Q2FY27-ல் புதிய ஃபில்லிங் லைன் செயல்பாட்டுக்கு வரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

எதிர்கால நம்பிக்கை

தற்காலிக சரிவுகள் இருந்தாலும், FY28 நிதியாண்டுக்குள் $400 மில்லியன் வருவாய் மற்றும் 40% EBITDA மார்ஜினை எட்டுவதில் நிறுவனம் உறுதியாக உள்ளது. பயோலாஜிக்ஸ் (Biologics) மற்றும் ஸ்டெரைல் இன்ஜெக்டபிள்ஸ் (Sterile Injectables) துறையில் வளர்ந்து வரும் தேவையை நிறுவனம் பயன்படுத்திக் கொள்ளத் திட்டமிட்டுள்ளது.

முக்கிய மாற்றங்கள்

நிர்வாகம் தனது ஆடிட்டரை Deloitte-லிருந்து BSR (KPMG)-க்கு மாற்றியுள்ளது. மேலும், பட்டியலிடப்பட்ட பிறகு இதுவரை 5 முறை கிரெடிட் ரேட்டிங் உயர்த்தப்பட்டுள்ளதால், நிறுவனத்தின் கடன் வட்டிச் செலவு 9%-க்கும் கீழ் குறைந்துள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் இனி வரும் காலங்களில் GLP-1 ஒழுங்குமுறை ஒப்புதல்கள் மற்றும் புதிய உற்பத்தித் திறனின் செயல்பாட்டை கூர்ந்து கவனிக்க வேண்டும்.