KIMS நிறுவனத்தின் Q2FY27 ரிசல்ட்டில் வருவாய் **39.9%** உயர்ந்துள்ளது. இதன் அடிப்படையில் Axis Securities இந்த பங்கிற்கு 'Buy' ரேட்டிங்கை வழங்கி, டார்கெட் விலையை **₹815** ஆக நிர்ணயித்துள்ளது.
வலுவான வளர்ச்சி, ஆனால் சவால்கள்
கிரிஷ்ணா இன்ஸ்டிடியூட் ஆஃப் மெடிக்கல் சயின்சஸ் (KIMS) இந்த நிதியாண்டின் இரண்டாம் காலாண்டில் அசத்தலான வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்துள்ளது. கம்பெனியின் வருவாய் ஆண்டுக்கு ஆண்டு அடிப்படையில் 39.9% உயர்ந்து, ₹1,344 கோடியாக அதிகரித்துள்ளது. நிகர லாபம் ₹75 கோடியாகப் பதிவாகியுள்ளது.
முக்கியமான புள்ளிவிவரங்கள்
- IP வால்யூம்: 27% அதிகரிப்பு.
- OP வால்யூம்: 23.3% உயர்வு.
- ARPOB: பெட் ஒன்றிற்கான சராசரி வருவாய் 14.9% வளர்ச்சி கண்டுள்ளது.
விரிவுபடுத்தும் பணிகள்
KIMS தற்போது தனது உள்கட்டமைப்பை வேகமாக விரிவாக்கி வருகிறது. குறிப்பாக, கொந்தப்பூர் (Kondapur) வசதி மையம் 70% வருவாய் வளர்ச்சியை எட்டியுள்ளதால், அங்கு கூடுதல் படுக்கை வசதிகளை உருவாக்க நிர்வாகம் முடிவு செய்துள்ளது. மேலும், 'Arete Hospitals' மற்றும் 'Westfort Hospital' உடன் இணைந்து 600 கூடுதல் படுக்கைகளைச் சேர்த்து தனது நெட்வொர்க்கை பலப்படுத்தி வருகிறது.
மார்ஜின் நிலவரம்
புதிய வசதிகள் மற்றும் குத்தகை செலவுகள் காரணமாக, EBITDA மார்ஜின் 19.4% ஆக (கடந்த ஆண்டை விட 187 bps சரிவு) உள்ளது. இருப்பினும், நிறுவனத்தின் 28 யூனிட்களில் 27 யூனிட்கள் ஏற்கனவே லாபத்தில் இயங்குவதால், அடுத்த 3-4 காலாண்டுகளுக்குள் மார்ஜின் மீண்டும் 30% என்ற இலக்கை எட்டும் என நிர்வாகம் நம்பிக்கை தெரிவித்துள்ளது.
கவனிக்க வேண்டியவை
நிர்வாகம் தற்போது கொந்தப்பூர் வசதியின் மீதமுள்ள 60% பங்குகளை வாங்குவது குறித்து பரிசீலித்து வருகிறது. இதற்காக சுமார் ₹400 கோடி கடன் தேவைப்படலாம் என்றாலும், நீண்ட கால அடிப்படையில் இது நல்ல லாபத்தை ஈட்டித் தரும். அதே சமயம், நிறுவனத்தின் மொத்த கடன் ₹2,150 கோடியாக இருப்பதையும், மருத்துவர்களின் பணிவிலகல் விகிதம் மற்றும் பொருளாதார மாற்றங்களையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.