Q2FY27 முடிவுகளுக்குப் பிறகு, இந்த நிறுவனத்தின் மீது Axis Securities தொடர்ந்து 'BUY' ரேட்டிங்கையே கொடுத்துள்ளது. ஆனால், ஏற்றுமதி சுணக்கம் மற்றும் உற்பத்தி விரிவாக்க தாமதம் காரணமாக டார்கெட் விலையை **₹605**-லிருந்து **₹570**-ஆக குறைத்துள்ளது.
Q2 ரிசல்ட் எப்படி?
நிறுவனம் ₹1,384 கோடி வருவாயை பதிவு செய்துள்ளது, இது கடந்த ஆண்டை விட 10% உயர்வாகும். EBITDA 11% அதிகரித்து ₹145 கோடியாக உள்ளது. அதே சமயம், நிகர லாபம் (PAT) ₹58 கோடி மட்டுமே, இது கடந்த ஆண்டை விட 1% சரிவு.
ஆர்டர் புக் நிலவரம்
நிறுவனத்தின் ஆர்டர் புக் தற்போது ₹10,066 கோடி என்ற உச்சத்தை தொட்டுள்ளது. இது இந்த நிதியாண்டிற்கான இலக்கை விட அதிகம். இருப்பினும், 75,000 MTPA திறன் விரிவாக்கம் அடுத்த ஆண்டுக்கு தள்ளிப்போனதும், ஏற்றுமதி வருவாய் 46% சரிந்து ₹106 கோடியாக குறைந்ததும் முதலீட்டாளர்களை கவலையடையச் செய்துள்ளது.
லாப கணிப்பில் மாற்றம்
இயக்க சிக்கல்கள் மற்றும் மூலப்பொருள் விலை உயர்வைக் கருத்தில் கொண்டு, Axis Securities நிதி மதிப்பீடுகளைக் குறைத்துள்ளது. FY27-ன் EBITDA கணிப்பு 9%-மும், நிகர லாப கணிப்பு 16%-மும் குறைக்கப்பட்டுள்ளது. வருங்காலத்தில், இந்தத் திறன் விரிவாக்கம் எப்போது பயன்பாட்டுக்கு வரும் மற்றும் ஏற்றுமதி வர்த்தகம் எப்படி மீளும் என்பதைப் பொறுத்தே பங்கின் வளர்ச்சி இருக்கும்.
நிதி நிலைமை (Debt Status)
நல்ல விஷயமாக, நிறுவனம் தனது கடன் சுமையை குறைத்து வருகிறது. மார்ச் 2026-க்குப் பிறகு ₹302 கோடி கடன் குறைக்கப்பட்டு, தற்போதைய மொத்த கடன் ₹964 கோடியாக உள்ளது. நிதிச் செலவுகள் வருவாயில் 3.2% என்ற அளவில் கட்டுக்குள் வைக்கப்பட்டுள்ளது.