Q2FY27 நிதி முடிவுகளில் அபாரமான வளர்ச்சியை எட்டியுள்ள Axis Bank-க்கு, Axis Securities 'BUY' ரேட்டிங்கைத் தொடர்கிறது. இருப்பினும், சந்தை நிலவரங்களைக் கருத்தில் கொண்டு டார்கெட் விலையை **₹1,085** ஆகக் குறைத்துள்ளது.
வலுவான லாப வளர்ச்சி
Q2FY27 நிதியாண்டின் முடிவுகளின்படி, Axis Bank-ன் நிகர லாபம் கடந்த ஆண்டை விட 59.4% உயர்ந்து, ₹3,677 கோடியைத் தொட்டுள்ளது. அதேபோல், நிகர வட்டி வருமானம் (NII) 39.6% அதிகரித்து ₹8,415 கோடியாகப் பதிவாகியுள்ளது.
டார்கெட் விலை மாற்றம் ஏன்?
வளர்ச்சி சிறப்பாக இருந்தாலும், வங்கி நிர்வாகம் அதன் FY27 AUM (Assets Under Management) வளர்ச்சி கணிப்பை 18%-லிருந்து 15-17% ஆகக் குறைத்துள்ளது. மேற்காசியப் பதற்றம் மற்றும் மகாராஷ்டிரா, கர்நாடகா, தெலங்கானா போன்ற மாநிலங்களில் நிலவும் பருவநிலை மாற்றங்கள் வங்கிக்குச் சவாலாக அமையலாம் என நிபுணர்கள் எச்சரிக்கின்றனர்.
முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டியவை:
- NIM நிலவரம்: நிகர வட்டி வரம்பு (NIM) 9.52% ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நல்ல அறிகுறி.
- கடன் செலவுகள் (Credit Costs): வரும் இரண்டு காலாண்டுகளில் கடன் செலவுகள் 30-40 bps வரை அதிகரிக்க வாய்ப்புள்ளது.
- வருங்கால வாய்ப்புகள்: தற்காலிகமாக இந்த அழுத்தம் இருந்தாலும், வங்கியின் அடிப்படை செயல்பாடுகள் வலுவாகவே இருப்பதாக Axis Securities கருதுகிறது. இருப்பினும், டார்கெட் விலையை பழைய விலையான ₹1,230-லிருந்து ₹1,085 ஆகக் குறைத்துள்ளது.