Axis Direct நிறுவனம் தனது 'Prime Research Services' போர்ட்ஃபோலியோவை மாற்றியமைத்துள்ளது. அதன்படி, அதிக மதிப்பீடு மற்றும் முதலீட்டுச் செலவு காரணமாக KPR Mill பங்குகளை விற்கவும், அதே சமயம் ICICI Bank மற்றும் Kotak Mahindra Bank பங்குகளை வாங்கவும் பரிந்துரைத்துள்ளது.
வியூகம் மாறியது ஏன்?
Axis Direct நிறுவனம் செப்டம்பர் 2026-க்கான தனது மாடல் போர்ட்ஃபோலியோவை மாற்றியமைத்துள்ளது. நீண்ட காலமாக முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தில் இருந்த KPR Mill பங்கிற்கு தற்போது 'Sell' பரிந்துரை வழங்கப்பட்டுள்ளது. இதற்கு முக்கிய காரணம், அந்தப் பங்கு தற்போது 44x பி/இ (P/E) மதிப்பீட்டில் வர்த்தகமாவது மற்றும் நிறுவனம் மேற்கொள்ளவிருக்கும் ₹1,225 கோடி அளவிலான பிரம்மாண்டமான மூலதனச் செலவு (Capex) தான்.
வங்கிகளின் பக்கம் திரும்பிய முதலீட்டாளர்கள்
இதற்கு மாறாக, தனியார் துறை வங்கிகளான ICICI Bank மற்றும் Kotak Mahindra Bank ஆகியவற்றிற்கு 'Buy' பரிந்துரைகளை நிறுவனம் வழங்கியுள்ளது. இந்த வங்கிகளின் வலுவான லையபிலிட்டி (Liability) கட்டமைப்பு மற்றும் சந்தையை விட வேகமாக வளரும் கடன் வளர்ச்சி (Loan Growth) ஆகியவை இந்த முடிவிற்கு முக்கிய காரணங்களாகக் கூறப்படுகின்றன.
போர்ட்ஃபோலியோவில் மற்ற மாற்றங்கள்
நிர்வாகம் சமீபத்தில் தனது முதலீட்டு வியூகத்தில் சில அதிரடி மாற்றங்களைச் செய்துள்ளது:
- புதிய என்ட்ரிகள்: CCL Products மற்றும் Mankind Pharma பங்குகளை போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்த்துள்ளது.
- வெளியேற்றம்: Avenue Supermarts மற்றும் Lupin பங்குகளை போர்ட்ஃபோலியோவில் இருந்து நீக்கியுள்ளது.
செயல்பாட்டுத் திறன்
ஜூன் 2020 முதல், இந்த நிறுவனத்தின் 'High Growth & QARP' வியூகம் 25.8% லாபத்தையும், 'Value' வியூகம் 29.0% லாபத்தையும் தந்துள்ளன. இவை பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் 20.15% வருவாயை விட அதிகம் என்பது குறிப்பிடத்தக்கது. வங்கிகளைப் பொறுத்தவரை, 4.3% முதல் 4.5% வரையிலான நிகர வட்டி வரம்பை (NIM) தொடர்ந்து பராமரிக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.