ப்ரோக்கரேஜ் நிறுவனமான Axis Direct, இந்த நிறுவனத்தின் பங்குகளுக்கு 'Buy' பரிந்துரையை வழங்கியுள்ளது. பார்மா பேக்கேஜிங் பிரிவின் அதிரடி வளர்ச்சி மற்றும் மார்ஜின் லாபம் காரணமாக, டார்கெட் விலையை **₹760** ஆக நிர்ணயித்துள்ளது.
டார்கெட் விலை: ₹760 | தற்போதைய சந்தை விலை: ₹691
நிபுணர்களின் கணிப்புப்படி, இந்த நிறுவனத்தின் செயல்பாடு சிறப்பாக இருப்பதால், தற்போதைய விலையிலிருந்து சுமார் 10% வரை உயர்வு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது. குறிப்பாக, நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டுத் திறன் (Operational Efficiency) கடந்த காலங்களை விட இந்த முறை வலுவாக உள்ளது.
வளர்ச்சிக்கு முக்கிய காரணங்கள்:
- பார்மா பேக்கேஜிங்: இந்த பிரிவில் 39% வால்யூம் வளர்ச்சி பதிவாகியுள்ளது. இந்த நிதி ஆண்டின் இறுதிக்குள் வருமானம் ₹55 கோடியை எட்டும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
- கோல் செக்மென்ட்: பெயிண்ட் (Paint) பிரிவு விற்பனை 11% உயர்ந்து ₹139 கோடியைத் தாண்டியுள்ளது. அதேபோல், ஃபுட் & FMCG பிரிவில் 26% ஆண்டு வளர்ச்சி காணப்படுகிறது.
- மார்ஜின் முன்னேற்றம்: ஹைதராபாத்தில் உள்ள ஆலைகளை ஒருங்கிணைத்ததன் மூலம், தேவையற்ற செலவுகள் குறைக்கப்பட்டு மார்ஜின் எபிஷியன்சி ₹46.7 EBITDA/kg என்ற நிலையை எட்டியுள்ளது.
கவனிக்க வேண்டிய ரிஸ்க்குகள்:
நிறுவனத்தின் Lubricants மற்றும் Q-Pack பிரிவுகள் தற்போது மூலப்பொருள் தட்டுப்பாடு போன்ற சில சவால்களைச் சந்தித்து வருகின்றன. இந்த சவால்கள் அடுத்த காலாண்டிலும் நீடிக்கிறதா அல்லது நிறுவனம் அதைச் சரிசெய்துவிட்டதா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும்.
வருங்கால இலக்கு:
நிபுணர்களின் மதிப்பீட்டின்படி, நிறுவனத்தின் நிகர லாபம் (Net Profit) ₹73 கோடியிலிருந்து (FY26) ₹146 கோடியாக (FY28) உயர வாய்ப்புள்ளது. அதேபோல், EPS எனப்படும் ஒரு பங்கிற்கான வருமானம் ₹22-லிருந்து ₹45.1 ஆக அதிகரிக்கும் என கணிக்கப்பட்டுள்ளது.