Ujjivan Small Finance Bank (Ujjivan SFB) வெளியிட்டுள்ள நிதியாண்டு 2025-26 முடிவுகளின்படி, நிகர லாபம் 5% குறைந்து ₹693 கோடியாக உள்ளது. இருப்பினும், கம்பெனியின் மொத்த கடன் புத்தகம் (Gross Loan Book) 26.6% அதிகரித்து ₹40,655 கோடியாகவும், டெபாசிட்கள் 21.4% உயர்ந்து ₹45,668 கோடியாகவும் உள்ளது. நுண்கடன் துறை (Microfinance Sector) நெருக்கடி காரணமாக அதிகரித்த ஒதுக்கீடுகள் (Provisioning) லாபத்தில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளன.
Ujjivan SFB நிதியாண்டு 2026 முடிவுகள்
- நிகர லாபம் (Profit After Tax): ₹693 கோடி
- மொத்த கடன் புத்தகம் (Gross Loan Book): ₹40,655 கோடி (26.6% உயர்வு YoY)
முக்கிய செய்தி: வலுவான இருப்புநிலைக் குறிப்பு வளர்ச்சி இருந்தபோதிலும், நுண்கடன் துறையின் நெருக்கடி லாபத்தைப் பாதிக்கிறது.
என்ன நடந்தது?
Ujjivan Small Finance Bank, நிதியாண்டு 2025-26-க்கு ₹693 கோடி நிகர லாபத்தை அறிவித்துள்ளது. இது கடந்த நிதியாண்டு (FY 2024-25) ₹726 கோடியாக இருந்ததிலிருந்து 5% குறைவு. இந்த லாபக் குறைவுக்கு முக்கிய காரணம், நுண்கடன் துறைக்கான கடன் செலவுகள் (Credit Costs) மற்றும் ஒதுக்கீடுகள் (Provisioning) அதிகரித்ததுதான்.
இருப்பினும், கம்பெனியின் செயல்பாடுகள் சிறப்பாகவே உள்ளது. மொத்த கடன் புத்தகம் (Gross Loan Book) 26.6% அதிகரித்து ₹40,655 கோடியாகவும், மொத்த டெபாசிட்கள் (Total Deposits) 21.4% உயர்ந்து ₹45,668 கோடியாகவும் உள்ளது. நிகர வட்டி வருவாய் (Net Interest Income) ₹3,871 கோடியாக பதிவாகியுள்ளது.
ஏன் இது முக்கியம்?
இந்த முடிவுகள் கலவையான செயல்திறனைக் காட்டுகின்றன. Ujjivan SFB தனது கடன் மற்றும் டெபாசிட் தளத்தை வெற்றிகரமாக விரிவுபடுத்தினாலும், அதிகரித்த ஒதுக்கீடுகள் நுண்கடன் பிரிவில் உள்ள தொடர்ச்சியான சவால்களைக் குறிக்கின்றன. எனினும், தங்கம் மற்றும் வாகனக் கடன் போன்ற பாதுகாப்பான கடன்களில் (Secured Lending) கம்பெனி காட்டும் வளர்ச்சி, எதிர்காலத்தில் நிலையான வருவாயை ஈட்டித்தரும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
பின்னணி என்ன?
Ujjivan SFB, பாரம்பரிய நுண்கடன்களைத் தாண்டி தனது கடன் போர்ட்ஃபோலியோவை பன்முகப்படுத்த (Diversify) முயற்சி செய்து வருகிறது. யூனிவர்சல் பேங்க் உரிமம் பெறுவது நீண்டகால இலக்காக உள்ளது, இருப்பினும் சமீபத்திய விண்ணப்பத்தை ரிசர்வ் வங்கி (RBI) கூடுதல் வளர்ச்சி விளக்கங்கள் கேட்டு திருப்பி அனுப்பியது. கம்பெனி தனது CASA விகிதத்தை (Current Account, Savings Account) மற்றும் சில்லறை டெபாசிட் தளத்தை மேம்படுத்துவதிலும் கவனம் செலுத்தி வருகிறது.
என்ன மாறுகிறது?
மேலும் வலுவான இருப்புநிலைக் குறிப்பை உருவாக்க, பாதுகாப்பான கடன்களின் பங்கை அதிகரிக்கும் உத்தியை வங்கி தொடரும். நுண்கடன் தொடர்பான கடன் செலவுகளை நிர்வகிக்கும் அதே வேளையில், டிஜிட்டல் வழிகள் மூலம் வளர்ச்சியைப் பயன்படுத்துவதில் நிர்வாகம் கவனம் செலுத்தும். ஊழியர்களின் நலன்களை நீண்டகால மதிப்பு உருவாக்கத்துடன் இணைக்க, பங்கு அலகுகள் (Stock Units) உள்ளிட்ட புதிய ஊக்கத் திட்டங்களும் முன்மொழியப்பட்டுள்ளன.
கவனிக்க வேண்டிய இடர்கள் (Risks to watch)
நுண்கடன் துறையில் தொடரும் நெருக்கடிகள், டெபாசிட் வட்டி விகிதங்களில் போட்டி அழுத்தம் மற்றும் மாறும் பணப்புழக்க நிலைகள் (Liquidity Conditions) ஆகியவை முக்கிய இடர்களாகும். குறிப்பாக, பாதுகாப்பற்ற நுண்கடன்களில் ஆக்கிரோஷமான வளர்ச்சியைத் தொடரும்போது, கடன் தரத்தை (Asset Quality) பராமரிப்பது ஒரு பெரிய சவாலாகவே உள்ளது.
சக வங்கிகளுடன் ஒப்பீடு
Ujjivan SFB-யின் 26.6% கடன் வளர்ச்சி, சிறு நிதி வங்கிப் பிரிவில் உள்ள பல போட்டியாளர்களை விட வலுவானதாக இருக்கும். 21.4% டெபாசிட் வளர்ச்சியும் சிறப்பாக உள்ளது. இருப்பினும், நுண்கடன்கள் போன்ற அழுத்தமான துறைகளில் குறைவான வெளிப்பாடு கொண்ட வங்கிகளுடன் ஒப்பிடும்போது, இதன் நிகர லாபக் குறைவு வேறுபடுகிறது.
முக்கிய அளவீடுகள் (Context metrics)
- மொத்த கடன் புத்தகம் FY26: ₹40,655 கோடி (26.6% YoY)
- மொத்த டெபாசிட்கள் FY26: ₹45,668 கோடி (21.4% YoY)
- நிகர லாபம் FY26: ₹693 கோடி (5% YoY குறைவு)
- CASA விகிதம் FY26: 28.6% (25.5% இலிருந்து உயர்வு)
- மொத்த NPA (Gross NPA) FY26: 2.3% (முன்பு 2.2%)
- ஒதுக்கீடு கவரேஜ் விகிதம் (Provision Coverage Ratio) FY26: 81.2%
அடுத்து என்ன கவனிக்க வேண்டும்?
முதலீட்டாளர்கள், நுண்கடன் கடன் போர்ட்ஃபோலியோவின் கடன் தரம் மற்றும் பாதுகாப்பான கடன் புத்தகத்தின் வளர்ச்சியை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்க வேண்டும். யூனிவர்சல் பேங்க் கனவுகள் மற்றும் டிஜிட்டல் முயற்சிகளின் தாக்கம் ஆகியவை முக்கிய பங்கு வகிக்கும்.