ESAF Small Finance Bank-ன் கிரெடிட் அவுட்லுக்கை 'Negative'-ல் இருந்து 'Stable' என CARE Ratings உயர்த்தியுள்ளது. அசட் தரம் மற்றும் லாபத்தில் ஏற்பட்டுள்ள முன்னேற்றமே இந்த மாற்றத்திற்குக் காரணம்.
நிதி மீட்சியில் ESAF
CARE Ratings இந்த வங்கிக்கான நீண்டகால கிரெடிட் அவுட்லுக்கை 'Stable' என மாற்றியுள்ளது. கடந்த FY25 மற்றும் FY26 ஆண்டுகளில் வங்கி கடும் சவால்களையும் இழப்புகளையும் சந்தித்த நிலையில், தற்போது இந்த அறிவிப்பு ஒரு முக்கிய திருப்புமுனையாக பார்க்கப்படுகிறது.
லாபத்தை நோக்கி...
வங்கியின் நிதி நிலைமை சிறப்பாக மாறியுள்ளது என்பதற்கு Q1FY27-ல் ஈட்டிய ₹80 கோடி நிகர லாபமே சாட்சி. கடந்த Q2FY26-ல் பதிவான ₹116 கோடி நஷ்டத்தை ஈடுகட்டி வங்கி மீண்டுள்ளது. இதற்கு முக்கிய காரணம், ₹1,019 கோடி மதிப்பிலான வாராக்கடன்களை (NPAs) அசெட் ரீகன்ஸ்ட்ரக்ஷன் நிறுவனங்களுக்கு விற்றதுதான். இதன் மூலம் ஜூன் 30, 2026 நிலவரப்படி மொத்த வாராக்கடன் விகிதம் 5.40% ஆகக் குறைந்துள்ளது.
பிசினஸ் மாடலில் மாற்றம்
மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் அபாயத்தைக் குறைக்க வங்கி தன் போர்ட்ஃபோலியோவை மாற்றியமைத்துள்ளது. மார்ச் 2024-ல் 69% ஆக இருந்த பாதுகாப்பற்ற மைக்ரோ லோன்கள், தற்போது 38% ஆகக் குறைந்துள்ளது. தற்போது வங்கி MSME, விவசாயம், ரீடைல் மற்றும் தங்கம் (MARG) கடன்களில் கவனம் செலுத்தி வருகிறது, இது இப்போது வங்கியின் மொத்த கடன்களில் 56% பங்களிக்கிறது.
கவனிக்க வேண்டிய சவால்கள்
- மூலதனம்: வங்கியின் வளர்ச்சிக்குத் தேவையான மூலதனத்தை திரட்ட FY27-ல் திட்டமிடப்பட்டுள்ள ஈக்விட்டி ரேஸ் (Equity Raise) மிக முக்கியமான மைல்கல்லாகும்.
- புவியியல் அபாயம்: வங்கியின் 71% டெபாசிட்டுகள் மற்றும் 40% கிளைகள் கேரளாவில் மட்டுமே இருப்பதால், பிராந்திய ரீதியான ஆபத்துகள் இன்னும் நீடிக்கின்றன.
- கிரெடிட் காஸ்ட்: லாபம் வந்தாலும், கிரெடிட் செலவுகள் 3.1% என்ற அளவில் இருப்பதால், இதை தொடர்ந்து கட்டுக்குள் வைத்திருப்பது அவசியம்.