ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਫਰਮ Axis Direct ਨੇ ਇਸ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ 'ਤੇ **'Buy'** ਰੇਟਿੰਗ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਮਾਰਜਿਨ ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਅਤੇ ਫਾਰਮਾ ਪੈਕੇਜਿੰਗ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਤੇਜ਼ੀ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ ਇਸ ਦਾ ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ **₹760** ਰੱਖਿਆ ਗਿਆ ਹੈ।
Axis Direct ਦਾ ਭਰੋਸਾ: ਟਾਰਗੇਟ ਪ੍ਰਾਈਸ ₹760
ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕੀਮਤ ₹691 ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ, Axis Direct ਨੇ ਇਸ ਸ਼ੇਅਰ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਹੈ। ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਆਪਰੇਸ਼ਨਲ ਐਫੀਸ਼ੀਐਂਸੀ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਸਬੂਤ Q1FY27 ਵਿੱਚ ਰਿਕਾਰਡ EBITDA/kg ₹46.7 ਰਹਿਣਾ ਹੈ।
ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਕੀ ਬਦਲਾਅ?
ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਹੈਦਰਾਬਾਦ ਸਥਿਤ ਆਪਣੀਆਂ ਫੈਸਿਲਿਟੀਜ਼ ਨੂੰ ਦੋ ਵੱਡੇ ਯੂਨਿਟਾਂ ਵਿੱਚ ਮਿਲਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੌਜਿਸਟਿਕਸ ਦਾ ਖਰਚਾ ਘਟਿਆ ਹੈ। ਹੁਣ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਫੋਕਸ ਹਾਈ-ਮਾਰਜਿਨ ਵਾਲੇ ਫਾਰਮਾ ਪੈਕੇਜਿੰਗ ਉਤਪਾਦਾਂ 'ਤੇ ਹੈ। ਇਸੇ ਕਾਰਨ FY27 ਲਈ EBITDA/kg ਗਾਈਡੈਂਸ ਨੂੰ ਵਧਾ ਕੇ ₹44-45 ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।
ਮੁੱਖ ਗ੍ਰੋਥ ਡਰਾਈਵਰ:
- ਫਾਰਮਾ ਪੈਕੇਜਿੰਗ: Q1FY27 ਵਿੱਚ 39% ਦੀ ਵਾਲੀਅਮ ਗ੍ਰੋਥ ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ।
- FMCG ਸੈਗਮੈਂਟ: ਇੱਥੇ 26% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (YoY) ਵਾਧਾ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ।
- ROE ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ: FY26 ਵਿੱਚ 9% ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ FY28 ਤੱਕ ਇਹ 16% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।
ਕੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?
ਬ੍ਰੋਕਰੇਜ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਕਿ Lubricants ਅਤੇ Q-Pack ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਕੱਚੇ ਮਾਲ (Raw Material) ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵਿੱਚ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਚੱਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਹ ਸਪਲਾਈ ਚੇਨ ਦੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ Q2FY27 ਤੱਕ ਜਾਰੀ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਸ਼ੇਅਰ ਲਈ ਇੱਕ ਚੁਣੌਤੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਵਿੱਤੀ ਅਨੁਮਾਨ:
ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ FY26 ਵਿੱਚ ₹73 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ FY28 ਤੱਕ ₹146 ਕਰੋੜ ਹੋਣ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ, ਜਦਕਿ EPS ₹22.0 ਤੋਂ ਵਧ ਕੇ ₹45.1 ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦਾ ਹੈ।