Whalesbook
Yes Bank ਦਾ ਦਮਦਾਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ: ROA ਦਾ ਮੀਲਸਟੋਨ ਪਾਰ
Yes Bank ਨੇ ਪੂਰੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 (FY26) ਲਈ ₹3,476 ਕਰੋੜ ਦਾ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਐਲਾਨਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਨਾਲੋਂ 44.5% ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਸਿਰਫ਼ ਕਮਾਈ 'ਚ ਵਾਧਾ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਬੈਂਕ ਨੇ Q4 FY26 ਲਈ ਆਪਣੇ 1% ਦੇ ROA (Return on Assets) ਦੇ ਟੀਚੇ ਨੂੰ ਵੀ ਪੂਰਾ ਕਰ ਲਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਪੂਰੇ ਸਾਲ ਲਈ ROA 0.8% ਰਿਹਾ।
ਬਿਹਤਰ ਮਾਰਜਿਨ ਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਜਮ੍ਹਾਂ (Deposits)
ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) ਵਿੱਚ ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 20 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ (basis points) ਦਾ ਸੁਧਾਰ ਦੇਖਣ ਨੂੰ ਮਿਲਿਆ ਹੈ, ਜੋ FY26 ਲਈ 2.6% ਅਤੇ Q4 FY26 ਲਈ 2.7% ਦਰਜ ਕੀਤੇ ਗਏ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਬੈਂਕ ਨੇ ਲਾਜ਼ਮੀ RIDF ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ ਨੂੰ ਘਟਾ ਕੇ ਆਪਣੀ ਕੁਲ ਜਾਇਦਾਦ (assets) ਦਾ 6% ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ 9% ਸੀ। ਇਹ ਬੈਂਕ ਦੇ ਫੰਡਿੰਗ ਮਿਕਸ (funding mix) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਲਾਗਤ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (cost management) ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ।
ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (Asset Quality) 'ਚ ਸੁਧਾਰ
Yes Bank ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਲਗਾਤਾਰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ। Gross Non-Performing Assets (GNPA) ਘੱਟ ਕੇ 1.3% ਰਹਿ ਗਏ ਹਨ, ਜਦਕਿ Net Non-Performing Assets (NNPA) ਸਿਰਫ਼ 0.2% 'ਤੇ ਆ ਗਏ ਹਨ। Provision Coverage Ratio (PCR) ਵੀ 81.9% 'ਤੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਵਿਕਾਸ ਦਰ (Growth) ਅਤੇ ਜਮ੍ਹਾਂ
ਕੁੱਲ ਐਡਵਾਂਸਿਜ਼ (total advances) ਸਾਲਾਨਾ ਆਧਾਰ 'ਤੇ 11.1% ਵਧ ਕੇ ₹2.73 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਹੋ ਗਏ ਹਨ, ਜਦਕਿ ਕੁੱਲ ਜਮ੍ਹਾਂ (total deposits) 12.1% ਵਧ ਕੇ ₹3.18 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਈਆਂ ਹਨ। CASA ਰੇਸ਼ੋ (CASA ratio) FY26 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ 35.1% ਰਹੀ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਅਗਲੇ ਕਦਮ
1% ROA ਦਾ ਮੀਲਸਟੋਨ Yes Bank ਦੇ ਮੁੜ-ਸੁਰਜੀਤੀ (turnaround) ਦੇ ਯਤਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸਥਾਈ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ FY27 ਵਿੱਚ ROA ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਧਾਉਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਰੱਖ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ 13-15% ਤੱਕ ਲੋਨ ਗ੍ਰੋਥ (loan growth) ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਇਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇੰਡਸਟਰੀ ਦੇ ਔਸਤ ਦੇ ਮੁਤਾਬਕ ਹੈ।
ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਪਰਸਨਲ ਲੋਨ (personal loans) ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕਾਰਡ (credit cards) ਵਿੱਚ ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸਲਿਪੇਜ (slippages) 'ਤੇ ਵੀ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਜੋ Q4 FY26 ਵਿੱਚ ਕ੍ਰਮਵਾਰ ₹160 ਕਰੋੜ ਅਤੇ ₹135-140 ਕਰੋੜ ਸਨ। ਬੈਂਕ ਹਰ ਸਾਲ ਲਗਭਗ 80 ਨਵੀਆਂ ਬ੍ਰਾਂਚਾਂ ਖੋਲ੍ਹਣ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ (Key Risks) ਅਤੇ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾਵਾਂ
ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡਾ ਕਾਨੂੰਨੀ ਜੋਖਮ AT1 ਬਾਂਡਾਂ ਦੇ ਰਾਈਟ-ਡਾਊਨ (writedown) ਬਾਰੇ ਸੁਪਰੀਮ ਕੋਰਟ ਦੇ ਫੈਸਲੇ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਬੈਂਕ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ 'ਤੇ ਅਣਦੱਸਿਆ ਪ੍ਰਭਾਵ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਗਲੋਬਲ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾਵਾਂ ਅਤੇ ਜੀਓਪੋਲੀਟੀਕਲ (geopolitical) ਘਟਨਾਵਾਂ ਵੀ ਮਹਿੰਗਾਈ ਦੇ ਦਬਾਅ ਨੂੰ ਵਧਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਬੈਂਕ ਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਅਤੇ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ
Yes Bank ਦਾ FY26 ਲਈ 0.8% (ਪੂਰਾ ਸਾਲ) ਅਤੇ 1% (Q4) ਦਾ ROA, ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਪ੍ਰਾਈਵੇਟ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ 1.9% ਤੋਂ 2.6% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, Yes Bank ਦਾ FY26 NIM 2.6% ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ 4.1% ਤੋਂ 5.2% ਦੀ ਰੇਂਜ ਵਿੱਚ ਰਹਿਣ ਵਾਲੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀਆਂ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (GNPA 1.3%) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ Kotak Mahindra Bank (1.42% Q4FY25) ਅਤੇ Axis Bank (1.28% Q4FY25) ਵਰਗੇ ਕੁਝ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਹੈ, ਪਰ HDFC Bank (1.15% Q4FY26) ਅਤੇ ICICI Bank (1.53% Q3FY26) ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।