Moneyboxx Finance ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵੱਲ ਮੁੜੀ, AUM ਪਹੁੰਚਿਆ ₹832 ਕਰੋੜ

Moneyboxx Finance ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਧੀਨ ਸੰਪਤੀ (AUM) ਜੂਨ 2026 ਤੱਕ ₹832 ਕਰੋੜ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ARC ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ 5% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2027 (Q1 FY27) ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ, ਕੰਪਨੀ ਨੇ ₹77 ਕਰੋੜ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਵੰਡੇ ਅਤੇ ₹0.21 ਕਰੋੜ ਦਾ ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਮੁਨਾਫਾ (PAT) ਦਰਜ ਕੀਤਾ।

ਪਾਠਕਾਂ ਲਈ ਖਾਸ:

ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਵੱਲ ਬਦਲਾਅ ਨਾਲ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਸੁਧਰੀ ਹੈ, ਪਰ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ 'ਚ ਵਿਕਾਸ 'ਤੇ ਦਬਾਅ ਹੈ।

ਕੀ ਹੋਇਆ ਹੈ?

Moneyboxx Finance ਨੇ ਆਪਣੀ ਕਰਜ਼ਾ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (Unsecured Lending) ਨੂੰ ਘਟਾ ਕੇ ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ, ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਇਸ ਕਾਰਨ, ਮੌਜੂਦਾ ਵੰਡ (Disbursements) ਵਿੱਚ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਹਿੱਸਾ 87% ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ FY26 ਵਿੱਚ 67% ਸੀ। ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਟੀਚਾ ਹੈ ਕਿ ਮਾਰਚ 2027 ਤੱਕ ਲਗਭਗ 80% AUM ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦਾ ਹੋਵੇ।

ਇਹ ਕਿਉਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ?

ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਮਜ਼ਬੂਤ ਬਣਾਉਣ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣ ਲਈ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸ ਕਾਰਨ ਹੋਰ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਕਰਜ਼ਾ ਵੰਡ (Disbursement Growth) ਵਿੱਚ ਥੋੜ੍ਹੀ ਢਿੱਲ ਆਈ ਹੈ, ਪਰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਅਤੇ ਬਿਹਤਰ ਰਿਸਕ-ਐਡਜਸਟਡ ਰਿਟਰਨਜ਼ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।

ਪਿਛੋਕੜ

ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਤੋਂ, Moneyboxx Finance ਨੇ ਅਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ਿਆਂ (ਖਾਸ ਭਾਈਵਾਲੀਆਂ ਅਤੇ ਪੰਜਾਬ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ) ਦੀ ਵੰਡ ਬੰਦ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਅਤੇ ₹5 ਲੱਖ ਤੋਂ ਘੱਟ ਦੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਜ਼ੇ (ਚੋਣਵੀਆਂ ਸੋਲਰ ਲੋਨ ਬ੍ਰਾਂਚਾਂ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ) ਦੇਣਾ ਵੀ ਬੰਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇਹ ਉੱਚ-ਮੁੱਲ ਵਾਲੇ, ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਉਤਪਾਦਾਂ ਵੱਲ ਜਾਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹੈ।

ਹੁਣ ਕੀ ਬਦਲ ਰਿਹਾ ਹੈ?

ਕੰਪਨੀ ਨਵਿਆਉਣਯੋਗ ਊਰਜਾ ਕਰਜ਼ਾ (Renewable Energy Lending) ਸਮੇਤ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮੁੱਖ ਚਾਲਕਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦਰਿਤ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਟੀਚਾ FY27 ਤੱਕ ਕੁੱਲ AUM ਦਾ 10% ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਭਾਈਵਾਲੀ-ਆਧਾਰਤ ਸੋਰਸਿੰਗ (Partnership-led Sourcing) ਦਾ ਵਿਸਤਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦਾ ਟੀਚਾ ਜਨਵਰੀ 2027 ਤੱਕ 30% ਵੰਡ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਬਿਹਤਰ ਅੰਡਰਰਾਈਟਿੰਗ ਅਤੇ ਕਲੈਕਸ਼ਨ ਲਈ 'Moneyboxx One' ਅਤੇ 'Sikka' ਰਾਹੀਂ ਅਡਵਾਂਸਡ ਟੈਕਨੋਲੋਜੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ।

ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਜੋਖਮ

ਮੁੱਖ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਯੋਗ ਗੱਲਾਂ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ਾ ਵੰਡ ਦੀ ਰਫਤਾਰ 'ਤੇ ਛੋਟੀ ਮਿਆਦ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ, ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਲੀਵਰੇਜ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ AUM ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਲੋੜ, ਅਤੇ ਭਾਈਵਾਲੀ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਅੰਤਰੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗੁਣਵੱਤਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ-ਜਿਵੇਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਾਰੰਟੀ ਖਤਮ ਹੁੰਦੀ ਜਾਵੇਗੀ।

ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ

ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੇ ਮੰਨਿਆ ਹੈ ਕਿ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਕਾਰਨ ਕਰਜ਼ਾ ਵੰਡ ਦਾ ਵਾਧਾ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਤੋਂ ਪਿੱਛੇ ਰਹਿ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਿਕਾਸ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਪ੍ਰਸੰਗਿਕ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ (ਸਮਾਂ-ਬੱਧ)

• AUM: ₹832 ਕਰੋੜ (ਜੂਨ 2026)
• ਵੰਡ (Q1 FY27): ₹77 ਕਰੋੜ
• PAT (Q1 FY27): ₹0.21 ਕਰੋੜ
• ਸੁਰੱਖਿਅਤ AUM ਟੀਚਾ: ਮਾਰਚ 2027 ਤੱਕ ਲਗਭਗ 80%
• ਭਾਈਵਾਲੀ-ਆਧਾਰਤ ਸੋਰਸਿੰਗ ਟੀਚਾ: ਜਨਵਰੀ 2027 ਤੱਕ 30% ਵੰਡ
• ਸਧਾਰਨ ਵੰਡ Q4 FY27 ਤੱਕ ਉਮੀਦ ਹੈ।

ਅੱਗੇ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਹੈ?

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਭਾਈਵਾਲੀ-ਆਧਾਰਤ ਵਿਕਾਸ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਲਾਗੂਕਰਨ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ AUM ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੇ ₹1,600-1,700 ਕਰੋੜ ਦੇ ਟੀਚੇ ਤੱਕ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਜੋ 2027 ਦੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਤੱਕ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਲੀਵਰੇਜ ਨੂੰ ਸਧਾਰਨ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕੇ।