Ujjivan SFB: CARE ਨੇ ਦਿੱਤੀ ਵੱਡੀ ਰਾਹਤ! ₹10,500 ਕਰੋੜ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਲਈ 'AA-; Stable' ਰੇਟਿੰਗ ਬਰਕਰਾਰ

CARE Ratings ਨੇ Ujjivan Small Finance Bank (USFBL) ਨੂੰ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਰਾਹਤ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ, ਇਸਦੇ ₹10,500 ਕਰੋੜ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਹੋਰ ਸਾਧਨਾਂ ਲਈ 'AA-; Stable' ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ ਨੂੰ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਿਆ ਹੈ।

ਰੇਟਿੰਗ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਅਤੇ ਮਹੱਤਵ

ਇਸ ਰੇਟਿੰਗ ਵਿੱਚ ₹500 ਕਰੋੜ ਦੀਆਂ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਬੈਂਕ ਫੈਸਿਲਿਟੀਜ਼, ₹500 ਕਰੋੜ ਦਾ ਸਬ-ਆਰਡੀਨੇਟਿਡ ਡੈੱਟ ਅਤੇ ₹10,000 ਕਰੋੜ ਦੇ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਸਥਿਰ ਆਊਟਲੁੱਕ (Stable Outlook) ਬੈਂਕ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪੂੰਜੀ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, CARE Ratings ਨੇ ਮੁਨਾਫੇ ਵਿੱਚ ਮੱਠਾਪਣ (muted profitability) ਅਤੇ ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਗਮੈਂਟ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ (asset quality stress) ਵਰਗੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਹੈ।

ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਬਿਹਤਰ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਫੰਡਿੰਗ (funding) ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ ਆਸਾਨ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਜਮ੍ਹਾਂਕਰਤਾਵਾਂ (depositors) ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ (investors) ਲਈ ਸਥਿਰਤਾ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਬੈਂਕ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਭਰੋਸੇ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਯੋਜਨਾਵਾਂ ਦਾ ਸਮਰਥਨ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ ਅਤੇ ਪਿਛਲੀਆਂ ਚੁਣੌਤੀਆਂ

Ujjivan SFB ਨੇ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕੋਰ ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵੱਲੋਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਉਧਾਰ (secured lending) ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਵਧਾਉਣ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਸੁਧਾਰਨਾ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਹੈ। 31 ਦਸੰਬਰ, 2025 ਤੱਕ, ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਦਾ 48% ਹਿੱਸਾ ਬਣ ਗਏ ਸਨ, ਜਿਸਨੂੰ ਮੱਧ-ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ 60-65% ਤੱਕ ਲਿਜਾਣ ਦਾ ਟੀਚਾ ਹੈ।

ਇਸ ਤਬਦੀਲੀ, ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਚੱਲ ਰਹੇ ਤਣਾਅ ਦੇ ਨਾਲ, ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਗਤਾਂ (credit costs) ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰੈਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIMs) ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਆਈ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਫਰਵਰੀ 2025 ਵਿੱਚ RBI ਦੁਆਰਾ 'Loans and Advances' ਸਬੰਧੀ ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਨਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ₹6.70 ਲੱਖ ਦਾ ਜੁਰਮਾਨਾ ਵੀ ਭਰਨਾ ਪਿਆ ਸੀ।

ਰੇਟਿੰਗ ਬਰਕਰਾਰ ਰੱਖਣ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵ

ਇਸ ਰੇਟਿੰਗ ਦੀ ਪੁਸ਼ਟੀ Ujjivan SFB ਲਈ ਫੰਡਿੰਗ (funding) ਸਬੰਧੀ ਲਗਾਤਾਰ ਭਰੋਸਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਉਧਾਰ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਬੈਂਕ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਪ੍ਰਮਾਣਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਤੋਂ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਇਸਦੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ (risk profile) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।

ਨਿਗਰਾਨੀ ਅਧੀਨ ਮੁੱਖ ਜੋਖਮ

ਮਾਈਕ੍ਰੋ-ਬੈਂਕਿੰਗ ਵਿੱਚ ਸੰਪਤੀ ਗੁਣਵੱਤਾ ਦਾ ਲਗਾਤਾਰ ਤਣਾਅ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਦਾ CASA ਰੇਸ਼ੋ, ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਸਮੇਂ 27.32% ਹੈ, ਫੰਡਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ (cost of funds) ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੋਇਆ, ਅਜੇ ਵੀ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਘੱਟ ਹੈ। ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਲੋਨ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਦੇ ਅਮਲ 'ਤੇ ਨੇੜਿਓਂ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ (yields) ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। RBI ਵੱਲੋਂ ਪਿਛਲੇ ਜੁਰਮਾਨਿਆਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪਾਲਣਾ (regulatory compliance) ਵੱਲ ਲਗਾਤਾਰ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੋਵੇਗਾ।

ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀਆਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ

AU Small Finance Bank ਕੋਲ India Ratings ਵੱਲੋਂ ਇਸਦੇ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਆਫ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਲਈ 'IND A1+' ਰੇਟਿੰਗ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, Equitas Small Finance Bank ਕੋਲ India Ratings ਵੱਲੋਂ ਇਸਦੇ Tier II Bonds ਲਈ 'IND AA-' / Stable ਰੇਟਿੰਗ ਅਤੇ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਆਫ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਲਈ 'IND A1+' ਰੇਟਿੰਗ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਵਿੱਤੀ ਮੈਟ੍ਰਿਕਸ (Key Financial Metrics)

• ROTA (Return on Total Assets) 9MFY26 ਲਈ 1.10% ਸੀ, ਜੋ FY24 ਦੇ 3.50% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ।
• GNPA (Gross Non-Performing Assets) 9MFY26 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਲਗਭਗ 2.38% ਸੀ।
• NNPA (Net Non-Performing Assets) 9MFY26 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ 0.57% ਸੀ।
• CAR (Capital Adequacy Ratio) 9MFY26 ਤੱਕ 21.62% ਸੀ, ਜੋ ਮਜ਼ਬੂਤ ਪੂੰਜੀ ਬਫਰ (capital buffers) ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
• CASA ਰੇਸ਼ੋ 31 ਦਸੰਬਰ, 2025 ਤੱਕ 27.32% ਸੀ, ਜਿਸਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਲਗਾਤਾਰ ਯਤਨ ਕੀਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਹਨ।

ਅੱਗੇ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਹੈ?

• ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਲੋਨ (secured loans) ਦੇ 60-65% ਦੇ ਟੀਚੇ ਵੱਲ ਪ੍ਰਗਤੀ।
• ਫੰਡਿੰਗ ਲਾਗਤ ਘਟਾਉਣ ਲਈ CASA ਰੇਸ਼ੋ ਅਤੇ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ ਬੇਸ (deposit base) ਵਿੱਚ ਸੁਧਾਰ।
• ਯੂਨੀਵਰਸਲ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਇਸੈਂਸ (Universal Banking License) ਲਈ ਬੈਂਕ ਦੀ ਅਰਜ਼ੀ 'ਤੇ ਪ੍ਰਗਤੀ।
• CARE ਜਾਂ ਹੋਰ ਏਜੰਸੀਆਂ ਵੱਲੋਂ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਰੇਟਿੰਗ ਬਦਲਾਅ।