Bandhan Bank Share Price: ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਹੋ ਗਈ ਬੱਲੇ-ਬੱਲੇ! Q4 'ਚ ਪ੍ਰੋਫਿਟ **68%** ਵਧਿਆ, ਸ਼ੇਅਰ ਹੋਇਆ ਤੇਜ਼

Bandhan Bank ਦੇ Q4 FY26 ਦੇ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਨਤੀਜੇ

ਮੁੱਖ ਵਿੱਤੀ ਅੰਕੜੇ ਅਤੇ ਕਾਰਜ

Bandhan Bank ਨੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2026 ਦੀ ਚੌਥੀ ਤਿਮਾਹੀ (Q4 FY26) ਵਿੱਚ ਕਾਫੀ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। ਟੈਕਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਨੈੱਟ ਪ੍ਰੋਫਿਟ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (YoY) 68% ਵਧ ਕੇ ₹534 ਕਰੋੜ ਦਰਜ ਕੀਤਾ ਗਿਆ। ਇਹ ਵਾਧਾ ਗਰੌਸ ਐਡਵਾਂਸਿਜ਼ (Gross Advances) ਵਿੱਚ 13% ਵਾਧੇ ਨਾਲ ₹1.54 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣ ਕਾਰਨ ਹੋਇਆ ਹੈ। ਬੈਂਕ ਦੇ ਨੈੱਟ ਇੰਟਰਸਟ ਮਾਰਜਿਨ (NIM) ਨੇ ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ 5.9% ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 6.2% ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਕੇ ਚੰਗੀ ਤਰੱਕੀ ਦਿਖਾਈ ਹੈ। ਲਾਇਬਿਲਿਟੀਜ਼ (Liabilities) ਪਾਸੇ, ਕੁੱਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ (Deposits) ₹1.66 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਰਹੇ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ CASA ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ 29.3% ਰਿਹਾ। ਬੈਂਕ ਨੇ ਬਲਕ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ (Bulk Deposits) ਵਿੱਚ 7% ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (YoY) ਦੀ ਕਮੀ ਵੀ ਦਰਜ ਕੀਤੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਫੰਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਗ੍ਰੈਨੁਲੈਰਿਟੀ (granularity) ਆਈ ਹੈ। ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ (Asset Quality) ਦੇ ਮੋਰਚੇ 'ਤੇ, ਗਰੌਸ NPAs 3.3% ਅਤੇ ਨੈੱਟ NPAs 1.0% 'ਤੇ ਸਥਿਰ ਰਹੇ।

ਸਕਿਓਰਡ ਲੈਂਡਿੰਗ ਵੱਲ ਰਣਨੀਤਕ ਮੋੜ

ਸਕਿਓਰਡ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ (Secured Loan Portfolio) ਵਿੱਚ ਬੈਂਕ ਦਾ ਰਣਨੀਤਕ ਬਦਲਾਅ ਹੁਣ ਸਪੱਸ਼ਟ ਨਤੀਜੇ ਦੇ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ (YoY) 25% ਵਧਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਹੁਣ ਕੁੱਲ ਐਡਵਾਂਸਿਜ਼ ਦਾ 56% ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਪਿਛਲੇ ਸਮਿਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਦਾ ਉਦੇਸ਼ ਬੈਂਕ ਦੀ ਮਾਈਕਰੋ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ 'ਤੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਨਿਰਭਰਤਾ ਨੂੰ ਘਟਾਉਣਾ ਹੈ।

ਪਿਛੋਕੜ: ਮਾਈਕਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਤੋਂ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਤੱਕ

ਮਾਈਕਰੋਫਾਈਨਾਂਸ ਸੰਸਥਾ ਵਜੋਂ ਆਪਣੀ ਯਾਤਰਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਵਾਲੇ Bandhan Bank ਨੇ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਡੀ-ਰਿਸਕ (de-risk) ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਸੁਚੇਤ ਰਸਤਾ ਅਪਣਾਇਆ ਹੈ। ਇਸ ਰਣਨੀਤੀ ਵਿੱਚ ਹਾਊਸਿੰਗ ਫਾਈਨਾਂਸ, ਵਹੀਕਲ ਫਾਈਨਾਂਸ ਅਤੇ MSME ਲੋਨ ਸੈਗਮੈਂਟਸ ਨੂੰ ਸੋਚ-ਸਮਝ ਕੇ ਵਧਾਉਣਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਟੀਚਾ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਨੂੰ ਸੰਤੁਲਿਤ ਕਰਨਾ, ਐਸੇਟ ਕੁਆਲਿਟੀ ਦੀ ਸਥਿਰਤਾ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਮੁੱਖ ਮਾਈਕਰੋ-ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਬੇਸ ਤੋਂ ਪਰੇ ਨਵੇਂ ਗਾਹਕ ਸੈਗਮੈਂਟਸ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚਣਾ ਹੈ।

ਅਗਲੇਰੀ ਦਿਸ਼ਾ ਅਤੇ ਗਾਈਡੈਂਸ

ਨਿਵੇਸ਼ਕ (Shareholders) ਅਗਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ 2027 (FY27) ਤੱਕ ਕੁੱਲ ਐਡਵਾਂਸਿਜ਼ ਦਾ 58% ਸਕਿਓਰਡ ਲੈਂਡਿੰਗ ਬੁੱਕ ਵਧਾਉਣ 'ਤੇ ਨਿਰੰਤਰ ਧਿਆਨ ਦੇਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਦਾ ਟੀਚਾ FY27 ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ 1.6% ਤੋਂ 1.7% ਦਾ ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਐਸੇਟਸ (ROA) ਹਾਸਲ ਕਰਨਾ ਹੈ। ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਵਿੱਤੀ ਸਾਲ ਲਈ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ (Credit Growth) ਦਾ ਗਾਈਡੈਂਸ 14% ਤੋਂ 15% 'ਤੇ ਸੈੱਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਅਗਲੀ 2-3 ਤਿਮਾਹੀਆਂ ਵਿੱਚ NIM ਵਿੱਚ 10-20 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟਸ (basis points) ਦਾ ਹੋਰ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ। ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ₹1.50 ਦੇ ਡਿਵੀਡੈਂਡ (Dividend) ਦੀ ਸਿਫਾਰਸ਼ ਮੌਜੂਦਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਆਤਮ-ਵਿਸ਼ਵਾਸ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ।

ਆਉਣ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਭਾਵਿਤ ਚੁਣੌਤੀਆਂ

ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਐਕਸਪੈਂਸਿਜ਼ (Operating Expenses) ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੀ ਤਿਮਾਹੀ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ 10% ਦਾ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਗਿਆ, ਜੋ ਕਿ PSLC ਅਤੇ IT ਖਰਚਿਆਂ ਵਰਗੀਆਂ ਗੈਰ-ਆਵਰਤੀ ਚੀਜ਼ਾਂ (non-recurring items) ਕਾਰਨ ਸੀ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਆਮ ਵਾਂਗ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਆਉਣ ਵਾਲੀ ਚੁਣੌਤੀ ਐਕਸਪੈਕਟਿਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਸ (ECL) ਨਿਯਮਾਂ ਦਾ ਸੰਭਾਵੀ ਪ੍ਰਭਾਵ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ₹1,250 ਕਰੋੜ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ 5 ਸਾਲਾਂ ਦੌਰਾਨ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਲਾਗੂ ਹੋਵੇਗਾ। ਮੱਧ ਪੂਰਬ ਸੰਘਰਸ਼ ਸਮੇਤ ਮੈਕਰੋ-ਆਰਥਿਕ ਅਨਿਸ਼ਚਿਤਤਾਵਾਂ (macroeconomic uncertainties) ਨੂੰ ਵੀ ਬਾਲਣ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਅਤੇ ਵਿਆਪਕ ਅਰਥਚਾਰੇ ਲਈ ਸੰਭਾਵੀ ਜੋਖਮਾਂ ਵਜੋਂ ਉਜਾਗਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ।

ਹਮ-ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਤੁਲਨਾ

Bandhan Bank ਦਾ ਸਕਿਓਰਡ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਅਤੇ ਰਿਟੇਲ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ ਵਧਾਉਣ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਏਯੂ ਸਮਾਲ ਫਾਈਨਾਂਸ ਬੈਂਕ (AU Small Finance Bank) ਅਤੇ ਇਕੁਇਟਾਸ ਸਮਾਲ ਫਾਈਨਾਂਸ ਬੈਂਕ (Equitas Small Finance Bank) ਵਰਗੇ ਹਮ-ਪੇਸ਼ੇਵਰਾਂ (peers) ਵਿੱਚ ਦੇਖੀਆਂ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਬੈਂਕ ਵੀ ਲਚਕਤਾ ਅਤੇ ਟਿਕਾਊ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਆਪਣੇ ਲੋਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਿੱਚ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਲਿਆਉਣ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਲਾਇਬਿਲਿਟੀ ਫਰੈਂਚਾਇਜ਼ੀ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਲਈ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।

ਮੁੱਖ ਅੰਕੜੇ

• ਸਕਿਓਰਡ ਲੋਨ ਬੁੱਕ ਗਰੋਥ: 25% YoY।
• ਬਲਕ ਡਿਪੋਜ਼ਿਟਸ ਘਟਾਏ: 7% YoY।
• ਅੰਦਾਜ਼ਿਤ ECL ਪ੍ਰਭਾਵ: ₹1,250 ਕਰੋੜ।

ਅੱਗੇ ਕੀ ਦੇਖਣਾ ਹੈ

• FY27 ਲਈ 14-15% ਦੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਗਰੋਥ ਟੀਚੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ।
• ਸਕਿਓਰਡ ਬਨਾਮ ਅਨਸਕਿਓਰਡ ਲੋਨ ਮਿਕਸ 'ਤੇ ਪ੍ਰਗਤੀ, FY27 ਤੱਕ 58% ਸਕਿਓਰਡ ਦਾ ਟੀਚਾ।
• ECL ਪ੍ਰੋਵਿਜ਼ਨਿੰਗ (provisioning) ਦਾ ਅਸਲ ਪ੍ਰਭਾਵ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇਹ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਲਾਭਅੰਸ਼ (profitability) 'ਤੇ ਇਸਦਾ ਅਸਰ।
• ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਲੈਂਡਸਕੇਪ (competitive landscape) ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਜਮ੍ਹਾਂ ਵਾਧੇ ਦੀ ਗਤੀ।
• ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਐਕਸਪੈਂਸ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (expense management) ਵਿੱਚ ਨਿਰੰਤਰ ਸੁਧਾਰ।