Nucleus Software च्या पहिल्या तिमाहीतील (Q1) प्रॉफिटमध्ये **30.9%** ची घट झाली असून तो **₹23.9 कोटी**ंवर आला आहे. वाढीसाठी केलेल्या गुंतवणुकीमुळे आणि कर्मचाऱ्यांवरील खर्च वाढल्यामुळे मार्जिनवर दबाव आला आहे. मात्र, रेव्हेन्यूमध्ये **6.4%** ची वाढ होऊन तो **₹210.4 कोटी** झाला, तर EBITDA मार्जिन **3.6%** पर्यंत घसरले. कंपनीकडे **₹1,244 कोटी**ची मजबूत ऑर्डर बुक आहे.
Nucleus Software चे Q1 निकाल जाहीर
Nucleus Software Exports Ltd ने पहिल्या तिमाहीत (Q1) ₹210.4 कोटीचा एकत्रित रेव्हेन्यू आणि ₹23.9 कोटीचा प्रॉफिट आफ्टर टॅक्स (PAT) नोंदवला आहे.
काय घडले?
या तिमाहीत Nucleus Software चा एकत्रित रेव्हेन्यू 6.4% तिमाही-दर-तिमाही (QoQ) आणि 3.4% वार्षिक-दर-वर्ष (YoY) वाढून ₹210.4 कोटी झाला. एकूण रेव्हेन्यूमध्ये प्रॉडक्ट रेव्हेन्यूचा वाटा 83.9% होता. मात्र, प्रॉफिट आफ्टर टॅक्स (PAT) मध्ये 30.9% QoQ आणि 32.2% YoY घट होऊन तो ₹23.9 कोटी झाला. EBITDA मार्जिनमध्ये लक्षणीय घट होऊन ते 3.6% पर्यंत खाली आले, जे कंपनीच्या सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे. वेतनवाढ, RSU (Restricted Stock Units) मधील वाढ आणि जागतिक बाजारात विस्तार तसेच AI (Artificial Intelligence) मधील गुंतवणुकीमुळे ऑपरेटिंग खर्चात वाढ झाली आहे.
यामागचे कारण काय?
कंपनी सध्या AI आणि जागतिक बाजार विस्तारावर जास्त लक्ष केंद्रित करत आहे, ज्यामुळे अल्प-मुदतीत मार्जिन कमी होत आहे आणि ऑपरेटिंग खर्च वाढत आहे. रेव्हेन्यू वाढत असला तरी, नफ्यावर याचा परिणाम होत आहे. Days Sales Outstanding (DSO) 63 दिवसांपर्यंत वाढले आहे, जे पैशांच्या वसुलीमध्ये संभाव्य मंदी दर्शवते.
कंपनीची पार्श्वभूमी
Nucleus Software ने ऐतिहासिकदृष्ट्या 15% पेक्षा जास्त EBITDA मार्जिन राखले आहे. मात्र, कंपनी आपल्या प्रॉडक्ट्स, AI क्षमतांमध्ये गुंतवणूक करत असल्यामुळे आणि जागतिक स्तरावर विस्तार करत असल्यामुळे या तिमाहीतील कामगिरी वेगळी आहे. भारतातील एका मोठ्या क्लायंटसोबत झालेल्या विशेष कॅपिटलायझेशनमुळे डोमेस्टिक सेगमेंटमधील रेव्हेन्यूवरही परिणाम झाला.
आता पुढे काय?
गुंतवणूकदार कंपनी आपल्या मोठ्या ऑर्डर बुकला सातत्यपूर्ण रेव्हेन्यूमध्ये आणि नफ्यात कसे रूपांतरित करते याकडे लक्ष ठेवून असतील. दीर्घकालीन गुंतवणुकीमुळे तात्काळ आर्थिक फायदा कमी दिसत आहे, त्यामुळे भागधारकांना संयम ठेवावा लागेल.
जोखमीचे घटक
सध्या सुरू असलेला मार्जिन दबाव, वाढता DSO ज्यामुळे वर्किंग कॅपिटलवर ताण येऊ शकतो आणि मोठ्या ऑर्डर बुकच्या अंमलबजावणीतील जोखीम हे प्रमुख धोके आहेत. ऑपरेटिंग खर्च सामान्य करणे आणि ऐतिहासिक मार्जिन पातळी गाठणे महत्त्वाचे ठरेल.
मागील आर्थिक आकडेवारी
- एकत्रित रेव्हेन्यू: ₹210.4 कोटी (Q1 FY27), 6.4% QoQ वाढ.
- PAT: ₹23.9 कोटी (Q1 FY27), 30.9% QoQ घट.
- EBITDA मार्जिन: 3.6% (Q1 FY27).
- ऑर्डर बुक: ₹1,244 कोटी (30 जून 2026 पर्यंत).
- रोख आणि रोख सममूल्य: ₹977.9 कोटी (30 जून 2026 पर्यंत).
- DSO: 63 दिवस (Q1 FY27), जो Q4 FY26 मधील 42 दिवसांपेक्षा जास्त आहे.
पुढील महत्त्वाचे मुद्दे
गुंतवणूकदारांनी कंपनीच्या ऑर्डर बुकचे रूपांतरण, ऑपरेटिंग खर्चाचा कल आणि आगामी तिमाहीतील EBITDA मार्जिन व DSO ची दिशा यावर लक्ष ठेवावे. AI एकत्रीकरण आणि जागतिक विस्ताराच्या योजनांचे यश हे महत्त्वाचे निर्देशक ठरतील.