Axis Direct ने ऑगस्ट २०२६ साठी त्यांच्या स्ट्रॅटेजीमध्ये बदल केला आहे. आता 'Expansion Regime' नुसार व्हॅल्यू-मोमेंटम स्ट्रॅटेजीवर जास्त लक्ष केंद्रित केले जाईल. पोर्टफोलिओ अलोकेशन आणि फॅक्टर परफॉर्मन्सचा अहवालात तपशील देण्यात आला आहे.
Axis Direct ने ऑगस्ट २०२६ साठी नवीन रणनीती जाहीर केली
Axis Direct च्या ऑगस्ट २०२६ साठीच्या क्वांटिटेटिव्ह रिपोर्टनुसार, बाजारातील परिस्थिती 'Recovery' मधून 'Expansion Regime' मध्ये बदलली आहे. त्यामुळे, कंपनीने आता आक्रमक गुंतवणुकीला (pro-cyclical risk-taking) प्राधान्य देण्याचे ठरवले आहे.
गुंतवणुकीचा नवा फंडा
या बदलामुळे, आता गुंतवणूक वाढीवर आधारित क्षेत्रांवर (sectors poised to benefit from economic growth) अधिक लक्ष केंद्रित करेल. 'व्हॅल्यू-मोमेंटम बारबेल' (Value-Momentum barbell) या दृष्टिकोनानुसार, ग्रोथ (Growth) आणि बचावात्मक (defensive) क्षेत्रांमधील गुंतवणूक कमी करून व्हॅल्यू (Value) आणि मोमेंटम (Momentum) या दोन फॅक्टर्समध्ये भांडवल गुंतवले जाईल.
अहवालाचे विश्लेषण
या अहवालात 1-Year Sharpe Ratio, Factor Dispersion आणि Valuation Scores यांसारख्या महत्त्वाच्या मेट्रिक्सचे विश्लेषण केले आहे. सध्या बाजारात मोठी तेजी नसली तरी, विशिष्ट फॅक्टर्समध्ये चांगला परतावा मिळण्याची शक्यता वर्तवण्यात आली आहे.
पोर्टफोलिओ अलोकेशनमध्ये बदल
ऑगस्ट २०२६ साठी पोर्टफोलिओचे वाटप (portfolio allocation) खालीलप्रमाणे असेल: व्हॅल्यू (Value) - 30%, मोमेंटम (Momentum) - 30%, ग्रोथ (Growth) - 20%, क्वालिटी (Quality) - 10%, आणि लो व्होलॅटिलिटी (Low Volatility) - 10%. याआधी ग्रोथमध्ये जास्त गुंतवणूक असू शकते.
संभाव्य धोके (Risks)
मोमेंटम फॅक्टरवर विश्वास ठेवणे हे थोडे जोखमीचे असू शकते, कारण त्याचा 1-Year Sharpe Ratio नकारात्मक आहे. व्हॅल्यूएशन स्कोअर जास्त असल्यानेच यावर भर दिला जात आहे. क्वालिटी (Quality) आणि लो व्होलॅटिलिटी (Low Volatility) यांसारख्या बचावात्मक घटकांवरील गुंतवणूक मर्यादित ठेवण्यात आली आहे, कारण त्यांचे परतावा-जोखीम गुणोत्तर (risk-adjusted returns) कमी असल्याचे मानले जात आहे.
पुढील काळात काय पहावे?
गुंतवणूकदारांनी व्हॅल्यू आणि मोमेंटम फॅक्टर्सच्या कामगिरीवर लक्ष ठेवावे. तसेच, Axis Direct ने निवडलेल्या टॉप स्टॉक पिक्स (high-conviction stock picks) कशा कामगिरी करतात हे पाहणे महत्त्वाचे ठरेल. बचावात्मक क्षेत्रांमधून बाहेर पडण्याचा निर्णय बाजारात कसा प्रतिसाद घेतो याकडे लक्ष द्यावे लागेल.
टॉप १० हाय-कन्व्हिक्शन स्टॉक पिक्स
- Great Eastern Shipping Company Ltd (Transport)
- Union Bank of India Ltd (Banks)
- Jammu and Kashmir Bank Ltd (Banks)
- National Aluminium Co Ltd (Metals & min)
- Steel Authority of India Ltd (Metals & min)
- Hindalco Industries Ltd (Metals & min)
- NLC India Ltd (Utilities)
- CreditAccess Grameen Ltd (NBFC)
- Vardhman Textiles Ltd (Discretionary)
- Aurobindo Pharma Ltd (Healthcare)