Whalesbook
YES Bank चे FY26 निकाल: 1% ROA चा महत्त्वाचा टप्पा गाठला
YES Bank ने पूर्ण वर्षासाठी FY26 मध्ये ₹3,476 कोटी चा नेट प्रॉफिट घोषित केला आहे, जो मागील वर्षाच्या तुलनेत 44.5% ची मोठी वाढ दर्शवतो. बँकेने FY26 च्या चौथ्या तिमाहीत 1% Return on Assets (ROA) चे लक्ष्य पूर्ण केले असून, संपूर्ण वर्षासाठी ROA 0.8% राहिला.
नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) मध्ये सुधारणा
FY26 साठी नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) मध्ये वर्षा-दर-वर्षा 20 बेसिस पॉईंट्स ची सुधारणा होऊन ते 2.6% वर पोहोचले. चौथ्या तिमाहीत हे 2.7% होते. बँकेने आवश्यक RIDF ठेवी मालमत्तेच्या 6% पर्यंत कमी केल्या आहेत, ज्या मागील वर्षी 9% होत्या. यातून निधी व्यवस्थापनात सुधारणा आणि खर्चात बचत दिसून येते.
मालमत्तेची गुणवत्ता (Asset Quality) अधिक मजबूत
बँकेच्या मालमत्तेची गुणवत्ता सातत्याने सुधारत आहे. ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (GNPA) 1.3% पर्यंत खाली आले आहेत, तर नेट नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (NNPA) 0.2% वर स्थिर आहेत. प्रोव्हिजन कव्हरेज रेशो (PCR) 81.9% इतका मजबूत आहे.
कर्ज आणि ठेवींमध्ये वाढ
एकूण कर्ज (Total Advances) 11.1% नी वाढून ₹2.73 लाख कोटी झाले, तर एकूण ठेवी (Total Deposits) 12.1% नी वाढून ₹3.18 लाख कोटी वर पोहोचल्या. CASA रेशो FY26 च्या अखेरीस 35.1% होता.
YES Bank साठी हे निकाल का महत्त्वाचे?
1% ROA चा टप्पा गाठणे हे YES Bank च्या पुनर्रचनेनंतर शाश्वत नफा मिळवण्याच्या दिशेने एक महत्त्वाचे पाऊल आहे. सुधारित NIMs आणि ठेवींमध्ये झालेली मजबूत वाढ हे बँकेच्या मजबूत बॅलन्स शीटचे आणि निधी खर्चाच्या कार्यक्षम व्यवस्थापनाचे संकेत आहेत. GNPA 2% च्या खाली असणे हे बँकेच्या जोखीम व्यवस्थापनात (Risk Management) परिपक्वता आणि रिटेल व MSME कर्ज वितरणावर लक्ष केंद्रित करण्याच्या धोरणाची प्रभावीता दर्शवते.
YES Bank चा टर्नअराउंड प्रवास
काही वर्षांपूर्वी आर्थिक संकटातून सावरल्यानंतर YES Bank एक मोठा टर्नअराउंड (Turnaround) करत आहे. यासाठी मोठ्या प्रमाणात भांडवल उभारणी, व्यवस्थापनातील बदल आणि रिटेल ठेवींचा आधार मजबूत करणे तसेच कर्जाच्या गुणवत्तेत सुधारणा करणे यावर लक्ष केंद्रित केले गेले. बँकेने जुन्या नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स कमी करून एक लवचिक व्यवसाय मॉडेल तयार केले आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
गुंतवणूकदार FY27 मध्ये नफ्यावर आणि ROA मध्ये आणखी सुधारणा होण्यावर लक्ष ठेवतील. व्यवस्थापनाने 13-15% कर्ज वाढीचे दिलेले लक्ष्य हे इंडस्ट्रीच्या सरासरीनुसार आहे, जे सामान्य विस्ताराकडे (Normalized Expansion) परत येत असल्याचे दर्शवते. आवश्यक RIDF ठेवींमध्ये आणखी घट अपेक्षित आहे, ज्यामुळे निधी खर्चात बचत होईल.
GNPA ची पातळी कमी राहणे हे जोखीम व्यवस्थापनाच्या प्रभावीतेचे संकेत आहे. गुंतवणूकदार पर्सनल लोन्समध्ये ₹160 कोटी आणि क्रेडिट कार्ड्समध्ये ₹135-140 कोटी (Q4 FY26) यांसारख्या घटकांमधील स्लिपेज (Slippages) वरही लक्ष ठेवतील. बँक वार्षिक सुमारे 80 नवीन शाखा उघडण्याची योजना आखत आहे.
प्रमुख धोके आणि अनिश्चितता
सर्वात मोठा कायदेशीर धोका म्हणजे AT1 बॉण्ड्सच्या राइटडाउन (Writedown) संदर्भात सर्वोच्च न्यायालयाचा (Supreme Court) निर्णय. प्रतिकूल निर्णय आल्यास मोठे आर्थिक परिणाम होऊ शकतात. जागतिक अनिश्चितता, जसे की भू-राजकीय संघर्ष आणि किंमतींमधील चढ-उतार, महागाईचा दबाव वाढवू शकतात, ज्याचा NIMs आणि मालमत्तेच्या गुणवत्तेवर परिणाम होऊ शकतो.
व्यवस्थापन भू-राजकीय घटनांचा MSME सेगमेंटवर होणाऱ्या परिणामांवर लक्ष ठेवून आहे, जरी सध्या कोणतीही तणाव दिसून येत नाही.
प्रतिस्पर्धकांशी तुलना
YES Bank चा FY26 चा ROA 0.8% (पूर्ण वर्ष) आणि 1% (Q4) हा प्रमुख खाजगी बँकांच्या FY24/FY25 च्या ROA (जे 1.9% ते 2.6% दरम्यान होते) पेक्षा कमी आहे. त्याचप्रमाणे, YES Bank चे FY26 चे NIM 2.6% हे प्रतिस्पर्धकांच्या 4.1% ते 5.2% च्या रेंजपेक्षा कमी आहे, जरी बँकेचे उद्दिष्ट यात सुधारणा करण्याचे आहे. मालमत्तेची गुणवत्ता (GNPA 1.3%) सुधारत आहे आणि ती Kotak Mahindra Bank (1.42% Q4FY25) आणि Axis Bank (1.28% Q4FY25) सारख्या काही प्रतिस्पर्धकांशी तुलनात्मक आहे, परंतु HDFC Bank (1.15% Q4FY26) आणि ICICI Bank (1.53% Q3FY26) पेक्षा जास्त आहे.