Whalesbook
Utkarsh SFB ने बुडीत कर्जांची विक्री केली
Utkarsh Small Finance Bank (USFBL) च्या व्यवस्थापन समितीने 26 मार्च 2026 रोजी या मोठ्या व्यवहाराला मंजुरी दिली. यात दोन स्वतंत्र 'पूल' (Pool) आहेत. पहिल्या पूलमध्ये अंदाजे ₹1,016.24 कोटी (डिसेंबर 2025 पर्यंतची थकीत रक्कम) तर दुसऱ्या पूलमध्ये अंदाजे ₹474.75 कोटी थकीत रकमेची असुरक्षित मायक्रोफायनान्स (MFI) कर्जे समाविष्ट आहेत. दोन्ही पूल्ससाठी एकूण राखीव किंमत (Reserve Price) ₹195.29 कोटी निश्चित करण्यात आली आहे.
मालमत्तेची गुणवत्ता सुधारणार
या विक्रीमागे बँकेचा मुख्य उद्देश आपल्या मालमत्तेची गुणवत्ता (Asset Quality) सुधारणे आणि तणावग्रस्त (Stressed) मायक्रोफायनान्स कर्जे बाजूला सारून बॅलन्स शीट हलकी करणे हा आहे. या निर्णयामुळे बँकेचे ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (GNPA) आणि नेट नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (NNPA) यांसारखे महत्त्वाचे रेशिओ सुधारण्यास मदत होईल.
पार्श्वभूमी: NPA ची वाढती समस्या
मागील काही काळात Utkarsh SFB च्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेत लक्षणीय घसरण झाली होती. विशेषतः मायक्रो-बँकिंग पोर्टफोलिओमधील (Micro-banking Portfolio) बुडीत कर्जांचे प्रमाण वाढले होते. FY26 च्या तिसऱ्या तिमाहीपर्यंत GNPA 12.42% वर पोहोचला होता, जो मार्च 2024 मध्ये केवळ 2.51% होता. बँकेने यापूर्वीही डिसेंबर 2024 मध्ये ₹355 कोटींचे NPA ₹52 कोटींना आणि सप्टेंबर 2025 मध्ये ₹24 कोटींचे NPA ₹11.40 कोटींना विकले होते. या आर्थिक दबावामुळे बँकेला अलीकडील तिमाहीत मोठे नेट लॉस (Net Loss) देखील झाले होते. SEBI कडूनही ₹1.24 कोटींचा दंड ठोठावण्यात आला होता. या आव्हानांना सामोरे जाण्यासाठी, Utkarsh SFB आता सुरक्षित कर्ज विभागांमध्ये, जसे की MSME आणि गृहकर्ज (Housing Loans), अधिक लक्ष केंद्रित करत आहे.
अपेक्षित परिणाम आणि जोखीम
या विक्रीतून बँकेच्या GNPA आणि NNPA रेशिओमध्ये कपात अपेक्षित आहे, ज्यामुळे तिची बॅलन्स शीट अधिक आकर्षक बनेल. तसेच, प्रोव्हिजनिंग (Provisioning) गरजा कमी होण्याची शक्यता आहे. तथापि, या व्यवहारातून अंतिम वसुली ARC च्या बोली प्रक्रियेवर आणि बाजारातील परिस्थितीवर अवलंबून असेल. उर्वरित कर्ज पोर्टफोलिओमधील तणाव, विशेषतः मायक्रोफायनान्स विभागातील, यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल.
सहकाऱ्यांशी तुलना
सध्या Utkarsh SFB चा GNPA रेशिओ (12.42% Q3 FY26 नुसार) हा स्मॉल फायनान्स बँक्सच्या (SFBs) सरासरी (FY25 मध्ये सुमारे 3.8%) पेक्षा खूप जास्त आहे. याउलट, AU Small Finance Bank सारख्या बँका मजबूत नफा दाखवत आहेत, तर Utkarsh SFB ला तोटा आणि नकारात्मक ROE (Return on Equity) सहन करावा लागत आहे.
महत्त्वाची आकडेवारी
- ग्रॉस NPA रेशिओ: 12.42% (Q3 FY26 नुसार)
- नेट NPA रेशिओ: 5.02% (Q3 FY26 नुसार)
- प्रोव्हिजन कव्हरेज रेशिओ (PCR) ऑन GNPA: 63% (सप्टेंबर 2025 नुसार)
पुढील पाऊले आणि गुंतवणूकदारांचे लक्ष
पुढील काळात, Utkarsh SFB वृत्तपत्रांमध्ये निविदा (EOI) मागवण्यासाठी जाहिराती देईल. गुंतवणूकदार ARC कडून मिळणारी अंतिम रक्कम आणि बोली प्रक्रियेवर बारकाईने लक्ष ठेवतील. बँकेच्या NPA रेशिओ आणि एकूण नफ्यावर या विक्रीचा नेमका काय परिणाम होतो, हे पुढील तिमाही निकालांमधून स्पष्ट होईल.