Whalesbook
Unifinz Capital च्या NCDs ला CRISIL कडून 'BBB-/Stable' रेटिंग
CRISIL Ratings ने Unifinz Capital India Limited च्या नियोजित ₹170 कोटी च्या नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्स (NCDs) ला 'BBB-/Stable' रेटिंग दिली आहे. हे रेटिंग कंपनीच्या मजबूत कमाई क्षमतेसह, ₹145 कोटी नेटवर्थ आणि 1.2x गियरिंग (डिसेंबर ३१, २०२५ पर्यंत) यासारख्या चांगल्या भांडवली स्थितीला अधोरेखित करते. कंपनीचा वार्षिक प्रॉफिट आफ्टर टॅक्स (PAT) ₹67.9 कोटी आहे, जो कंपनीला डेट मार्केटमधून भांडवल उभारणीस मदत करेल. मात्र, ॲसेट क्वालिटीचे (asset quality) प्रदर्शन, डिजिटल लेंडिंग रेग्युलेटरी एन्व्हायर्नमेंट (digital lending regulatory environment) आणि फंडिंग कॉस्ट्स (funding costs) या महत्त्वाच्या बाबींवर लक्ष ठेवावे लागेल.
बाजारातील प्रवेश आणि पतपात्रता
CRISIL क्रेडिट रेटिंगमुळे Unifinz Capital ला डेट मार्केटमध्ये भांडवल उभारणी करणे सोपे होईल आणि कर्ज घेताना व्याजाचा दरही अनुकूल मिळण्याची शक्यता आहे. हे स्वतंत्र मूल्यांकन कंपनीच्या पतपात्रतेची (creditworthiness) पुष्टी करते.
कंपनीची वाटचाल आणि नवीन टप्पे
१९८२ मध्ये स्थापित झालेली Unifinz Capital (पूर्वीची Shree Worstex Limited) मार्च २०२२ मध्ये 'lendingplate' ब्रँड अंतर्गत रिटेल लेंडिंगमध्ये उतरली. कंपनीने अलीकडेच FY25 मध्ये सुमारे ₹57 कोटी इक्विटी गुंतवणूक मिळवून आपली भांडवली स्थिती मजबूत केली आहे. याआधी, कंपनीने मार्च २०२६ पर्यंत ₹30 कोटी NCDs जारी करण्यास मंजुरी दिली होती, ज्यावर 13% कूपन मिळेल. विशेष म्हणजे, Unifinz Capital पहिल्यांदाच Q1 FY24-25 मध्ये प्रॉफिटेबल झाली, ज्यात ₹2.51 कोटी PAT नोंदवला गेला.
आर्थिक आकडेवारी आणि जोखीम
डिसेंबर २०२५ पर्यंत नऊ महिन्यांत एकूण डिस्बर्समेंट्स ₹1,807 कोटी होते. मॅनेजमेंट अंतर्गत मालमत्ता (AUM) ₹376 कोटी होती. कंपनीने नऊ महिन्यांत 35.3% चा वार्षिक मॅनेज्ड ॲसेट्सवरील परतावा (RoMA) नोंदवला, जो FY25 मधील 24.3% पेक्षा जास्त आहे.
सप्टेंबर २०२५ पर्यंत, १-८९ दिवसांच्या थकीत कर्जांचे प्रमाण 21.1% होते, तर राइट-ऑफ्ससह समायोजित ९०+ दिवसांचे थकीत कर्ज 4.0% होते. कंपनीच्या जोखमींमध्ये विशेषतः असुरक्षित कर्जांमुळे (unsecured loans) ॲसेट क्वालिटी खराब होण्याची शक्यता, डिजिटल लेंडर्ससाठी बदलणारे नियम आणि तुलनेने जास्त फंडिंग कॉस्ट्स यांचा समावेश आहे. तसेच, भविष्यातील कर्ज वाढीसाठी परिपक्व होणारी कर्जे फेडण्यासाठी पुरेसा निधी उपलब्ध करणे महत्त्वाचे आहे.
स्पर्धेचे मैदान
Unifinz Capital Bajaj Finance आणि Shriram Finance सारख्या मोठ्या आणि प्रस्थापित कंपन्यांशी स्पर्धा करते. या कंपन्यांचे मोठे स्केल, मजबूत ब्रँड ओळख आणि कमी भांडवल खर्च यामुळे छोट्या कंपन्यांसाठी बाजारात टिकून राहणे एक मोठे आव्हान आहे.