Tamilnad Mercantile Bank (TMB): मोठे यश! Q4 मध्ये अपेक्षेपेक्षा जास्त कमाई, GNPA दशकात सर्वात कमी!

Q4 FY26 मध्ये TMB ची तगडी कामगिरी

Tamilnad Mercantile Bank (TMB) च्या Q4 FY26 निकालांमध्ये अनेक प्रमुख निर्देशांकांवर कंपनीने स्वतःच्या मार्गदर्शनाला (Guidance) मागे टाकले आहे. बँकेचा एकूण व्यवसाय (Total Business) ₹1,15,091 कोटींपर्यंत पोहोचला, जो 15% च्या लक्ष्याच्या तुलनेत 17.37% ची वाढ दर्शवतो.

ठेवींमध्ये (Deposits) चांगली वाढ पाहायला मिळाली, एकूण ठेवी 14.94% ने वाढल्या (लक्ष्य 13-13.5%), तर CASA ठेवी 22.35% ने वाढल्या (लक्ष्य 15%+). कर्जांचे प्रमाण (Advances) 20.32% ने वाढले (लक्ष्य 16-17%).

नफ्यामध्येही (Profitability) अपेक्षांपेक्षा जास्त वाढ झाली: नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) 4.18% होते (लक्ष्य 3.90%-3.95%), रिटर्न ऑन ॲसेट्स (ROA) 2.05% (लक्ष्य 1.85%+) आणि रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 15.03% (लक्ष्य 14%+) होते.

या सर्वांमध्ये, मालमत्तेच्या गुणवत्तेत (Asset Quality) लक्षणीय सुधारणा झाली, ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (GNPA) 0.73% पर्यंत खाली आले, जे 1% च्या मार्गदर्शनापेक्षा खूपच कमी आणि बँकेसाठी दशकातील नीचांक आहे.

स्ट्रॅटेजिक बदलांचा परिणाम

हे निकाल TMB च्या स्ट्रॅटेजिक ट्रान्सफॉर्मेशन प्लॅनची (Strategic Transformation Plan) प्रभावी अंमलबजावणी दर्शवतात. नवीन नेतृत्वाखाली, बँक आपल्या CASA बेसला बळकट करणे, NIM वाढवणे आणि MSME सेगमेंटमध्ये वाढ करणे यावर लक्ष केंद्रित करत आहे. 60 नवीन शाखा (त्यापैकी 20 तामिळनाडू बाहेर) उघडण्याची महत्त्वाकांक्षी योजना आहे, ज्यातून अधिक बाजारपेठ काबीज करण्याचा मानस आहे.

डिजिटल ट्रान्सफॉर्मेशन (Digital Transformation) या स्ट्रॅटेजीचा मुख्य भाग आहे. Oracle Fusion आणि Digital Engagement Hub सारख्या प्रणाली लागू केल्या जात आहेत. यातून ग्राहकांचा अनुभव सुधारणे, कामकाजात सुसूत्रता आणणे आणि कार्यक्षमतेत वाढ करणे अपेक्षित आहे.

बँकेचा पाया आणि उत्क्रांती

Tamilnad Mercantile Bank ही दक्षिण भारतात मजबूत पकड असलेली प्रायव्हेट सेक्टरची (Private Sector) बँक आहे, जी ऐतिहासिकदृष्ट्या रिटेल ग्राहक आणि MSMEs ला सेवा देत आहे. नुकतेच नवीन नेतृत्व आले आहे, जे बँकेच्या बदलाचे नेतृत्व करेल. या नवीन दिशेने डिजिटल अंगीकारणे आणि तामिळनाडूबाहेरील भौगोलिक विस्तार करण्यावर भर दिला आहे. TMB आपल्या गोल्ड लोन पोर्टफोलिओचे (Gold Loan Portfolio) व्यवस्थापन देखील सक्रियपणे करत आहे, जो त्याच्या कर्जाचा एक मोठा भाग आहे.

धोके आणि चिंता

• गोल्ड लोन पोर्टफोलिओ: बँकेच्या मोठ्या गोल्ड लोन पोर्टफोलिओमध्ये 53% लोन-टू-व्हॅल्यू (LTV) आहे. जरी 25% सोन्याच्या किमतीतील घसरण सहन करण्याची चाचणी (stress-tested) केली असली तरी, किमतीत मोठी घसरण होणे हा एक संभाव्य धोका आहे.
• तरतुदींचा परिणाम (Provisioning Impact): TMB अपेक्षित क्रेडिट लॉस (ECL) साठी अतिरिक्त ₹279 कोटींच्या तरतुदींची अपेक्षा करत आहे, जरी COVID-19 संबंधित तरतुदी एक बफर प्रदान करतात. बँकेचे लिक्विडिटी कव्हरेज रेशो (LCR) 143% असण्याची शक्यता आहे.
• गुंतवणूकदार आणि कायदेशीर समस्या: TMB शेअर हस्तांतरण आणि 2007 च्या बोनस शेअर्सशी संबंधित कायदेशीर लढायांमध्ये अडकली आहे. 38% शेअरहोल्डिंगचा वाद अजूनही ट्रेडिंग आणि डिव्हिडंडवर परिणाम करत आहे, जरी कामकाज सामान्य आहे. हा वाद एक प्रमुख चिंतेचा विषय आहे.

प्रतिस्पर्ध्यांशी तुलना

Federal Bank, City Union Bank आणि CSB Bank सारख्या प्रतिस्पर्धकांच्या तुलनेत, TMB चे प्राइस-टू-बुक (P/B) रेशो सुमारे 1.15x आहे, जे प्रतिस्पर्धकांच्या सरासरी 1.5x-1.6x पेक्षा कमी आहे. 0.73% चा GNPA हा एक लक्षणीय सुधारणा आहे आणि Q4 FY24 मधील Federal Bank (2.07%), City Union Bank (3.37%) आणि CSB Bank (1.29%) च्या GNPA आकडेवारीपेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे. TMB चे FY26 ROA आणि ROE आकडे देखील या स्पर्धकांच्या तुलनेत स्पर्धात्मक दिसतात.

पुढे काय पाहावे

• FY27 मध्ये 60 शाखांच्या विस्तार योजनेची यशस्वी अंमलबजावणी, विशेषतः तामिळनाडूबाहेरील 20 शाखा.
• CASA मध्ये सतत वाढ आणि त्यांच्या रचनेत सुधारणा.
• नवीन डिजिटल ट्रान्सफॉर्मेशन उपक्रमांची कामगिरी आणि ग्राहक स्वीकृती.
• सुरू असलेल्या कायदेशीर आणि शेअरहोल्डिंग विवादांचे निराकरण किंवा महत्त्वपूर्ण घडामोडी.
• NIM वाढ आणि मालमत्ता गुणवत्तेत सुधारणा टिकवून ठेवणे.