Whalesbook
Regency Fincorp चा Q4 FY26 मध्ये दमदार परफॉर्मन्स!
Regency Fincorp Ltd ने चौथ्या तिमाहीत (Q4 FY26) आपल्या कामगिरीत मोठी झेप घेतली आहे. कंपनीने ₹13.4 कोटींचा निव्वळ नफा (Net Profit) नोंदवला, जो मागील वर्षाच्या तुलनेत तब्बल 170% अधिक आहे. यासोबतच, कंपनीच्या व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेत (AUM - Assets Under Management) 45% ची वाढ होऊन ती ₹261.2 कोटी झाली आहे.
धोरणात्मक बदलाचा मोठा फायदा
कंपनीच्या या उत्कृष्ट कामगिरीचे मुख्य कारण म्हणजे त्यांच्या व्यवसाय धोरणातील (Business Strategy) महत्त्वपूर्ण बदल. Regency Fincorp ने असुरक्षित मायक्रोफायनान्स (Unsecured Microfinance - JLG) क्षेत्रातील आपले लक्ष कमी करून आता सुरक्षित MSME कर्जपुरवठ्यावर (Secured MSME Lending) अधिक लक्ष केंद्रित केले आहे. हा सुरक्षित कर्जपुरवठा आता कंपनीच्या एकूण AUM च्या 61% झाला आहे, जो मागील वर्षी केवळ 18% होता. या बदलामुळे कंपनीची मालमत्ता गुणवत्ता (Asset Quality) सुधारली आहे आणि जोखमीवर आधारित परतावा (Risk-adjusted Returns) वाढला आहे.
तंत्रज्ञानाचा वापर आणि कार्यक्षमतेत वाढ
कंपनीने व्यवसायाची गती वाढवण्यासाठी आणि कर्ज वितरण (Loan Disbursal) अधिक सुलभ करण्यासाठी तंत्रज्ञानाचा प्रभावीपणे वापर सुरू केला आहे. यामध्ये AI-आधारित अंडररायटिंग (AI-driven Underwriting) आणि 'Cash My Salary' ॲपसारख्या डिजिटल साधनांचा समावेश आहे. या डिजिटल उपक्रमांमुळे कंपनीची कार्यक्षमता (Operational Efficiency) वाढली आहे.
उद्योगातील बदल आणि Regency ची तयारी
भारतीय मायक्रोफायनान्स (Microfinance) क्षेत्रात सध्या नियामक बदल, वसुलीतील अडचणी आणि JLG मॉडेलमधील आव्हाने दिसून येत आहेत. या पार्श्वभूमीवर, Regency Fincorp ने सुरक्षित कर्जाकडे वळण्याचा जो निर्णय घेतला आहे, तो या उद्योगातील बदलांशी जुळणारा आहे. अनेक NBFCs आता प्रक्रिया सुधारण्यासाठी आणि नवीन ग्राहक वर्गांपर्यंत पोहोचण्यासाठी डिजिटल प्लॅटफॉर्मचा आधार घेत आहेत.
भविष्यातील योजना आणि लक्ष्य
Regency Fincorp आता JLG पोर्टफोलिओ पूर्णपणे बंद करण्यावर लक्ष केंद्रित करत आहे, ज्याचे ध्येय पुढील वर्षाभरात पूर्ण करणे आहे. व्यवस्थापन कर्ज खर्चात (Borrowing Costs) कपात करून तो 11-12% पर्यंत आणण्याचे आणि ऑपरेशनल खर्चात (Opex) AUM च्या 2.5% ते 2.75% दरम्यान नियंत्रण ठेवण्याचे लक्ष्य ठेवत आहे. FY27 च्या अखेरीस 50 नवीन शाखा उघडून आपले जाळे विस्तारण्याची योजना आहे, विशेषतः उत्तर आणि पश्चिम भारतात.
काही महत्त्वाचे आकडे आणि जोखीम
या तिमाहीत कंपनीचा नेट NPA (Net NPA) 0.74% पर्यंत वाढला आहे, जो मागील वर्षी 0.31% होता. व्यवस्थापनाने यामागे काही प्रादेशिक मायक्रोफायनान्स समस्या असल्याचे स्पष्ट केले आहे. कंपनीचा CRAR (Capital Adequacy Ratio) 57.6% वर स्थिर आहे, जो मजबूत भांडवल स्थिती दर्शवतो. मात्र, बँका आणि NCDs वर अवलंबून असल्याने कंपनीला व्याजदरातील चढ-उतार आणि कर्जदारांच्या भूमिकेचा सामना करावा लागू शकतो.
स्पर्धेतील स्थान
सुरक्षित MSME कर्जपुरवठ्याकडे वळल्यामुळे Regency Fincorp ला इतर कंपन्यांपेक्षा वेगळी ओळख मिळाली आहे. Cholamandalam Investment and Finance Company Ltd सारख्या मोठ्या कंपन्या MSME क्षेत्रात कार्यरत आहेत, तर MAS Financial Services Ltd देखील याच मार्गावर आहे. Regency Fincorp चा डी-रिस्किंग (De-risking) आणि डिजिटल धोरणाचा अवलंब करणे हे त्यांच्या सध्याच्या आकारासाठी एक महत्त्वपूर्ण पाऊल आहे. पुढील काळात JLG पोर्टफोलिओचे व्यवस्थापन, NPA पातळी आणि नवीन कर्जांची वाढ यावर लक्ष ठेवावे लागेल.