Ujjivan SFB चे क्रेडिट रेटिंग 'AA-; Stable' कायम! ₹10,500 कोटींच्या कर्जाला CARE Ratings ची पुष्टी

CARE Ratings कडून Ujjivan SFB ला 'AA-; Stable' रेटिंगची पुष्टी

Ujjivan Small Finance Bank (USFBL) साठी एक दिलासादायक बातमी आहे. क्रेडिट रेटिंग एजन्सी CARE Ratings ने बँकेच्या ₹10,500 कोटींच्या कर्ज आणि इतर साधनांसाठी 'AA-; Stable' असे रेटिंग पुन्हा एकदा कायम ठेवले आहे. या रेटिंगमुळे बँकेच्या आर्थिक स्थिरतेवर शिक्कामोर्तब झाले आहे.

रेटिंगचे तपशील

हे रेटिंग ₹500 कोटींच्या दीर्घकालीन बँक सुविधा (long-term bank facilities), ₹500 कोटींच्या सबऑर्डिनेटेड डेट (subordinated debt) आणि ₹10,000 कोटींच्या फिक्स्ड डिपॉझिट्स (fixed deposits) पर्यंत लागू आहे. CARE Ratings ने बँकेच्या मजबूत भांडवली स्थितीची (strong capital position) दखल घेतली आहे. तथापि, बँकेच्या नफ्यातील अपेक्षित वाढ (muted profitability) आणि मायक्रो-बँकिंग सेगमेंटमधील मालमत्ता गुणवत्तेवरील ताण (asset quality stress) यासारख्या काही आव्हानांचाही उल्लेख केला आहे.

रेटिंगचे महत्त्व

Ujjivan SFB सारख्या वित्तीय संस्थांसाठी, मजबूत क्रेडिट रेटिंग हे निधी उभारणीसाठी (funding) अत्यंत महत्त्वाचे असते. यामुळे बँकेला चांगल्या व्याजदराने कर्ज घेण्यास मदत होते आणि ठेवीदार (depositors) व गुंतवणूकदारांमध्ये (investors) विश्वास वाढतो, जो बँकेच्या पुढील वाटचालीस आवश्यक आहे.

धोरणात्मक बदल आणि आव्हाने

Ujjivan SFB सध्या आपल्या कर्ज पोर्टफोलिओमध्ये (loan portfolio) सक्रियपणे बदल करत आहे. बँकेने आपल्या मुख्य मायक्रो-बँकिंग कर्जांवरून (micro-banking loans) सुरक्षित कर्जांचा (secured lending) वाटा वाढवण्यावर लक्ष केंद्रित केले आहे. याचा मुख्य उद्देश पोर्टफोलिओची स्थिरता सुधारणे आणि जोखीम कमी करणे हा आहे. 31 डिसेंबर 2025 पर्यंत, सुरक्षित कर्जांचा वाटा पोर्टफोलिओच्या 48% होता, ज्याचे मध्यम-मुदतीचे लक्ष्य 60-65% ठेवण्यात आले आहे.

या धोरणात्मक बदलामुळे आणि मायक्रो-बँकिंग क्षेत्रातील तणावामुळे बँकेच्या नफ्यावर परिणाम झाला आहे. यामुळे क्रेडिट खर्च (credit costs) वाढला असून नेट इंटरेस्ट मार्जिन्स (Net Interest Margins - NIMs) कमी झाले आहेत. फेब्रुवारी 2025 मध्ये, बँकेला 'कर्ज आणि आगाऊ' (Loans and Advances) संदर्भात RBI कडून दिशा-निर्देशांचे पालन न केल्याबद्दल ₹6.70 लाखांचा दंडही ठोठावण्यात आला होता.

रेटिंग पुष्टीकरणाचा परिणाम

CARE Ratings ने दिलेले हे 'AA-; Stable' रेटिंग Ujjivan SFB च्या निधी उभारणीसाठी सातत्यपूर्ण आश्वासन देते. हे बँकेच्या सुरक्षित कर्जांमध्ये वाढ करण्याच्या धोरणाला (strategy) मान्यता देते, ज्यामुळे कालांतराने बँकेची जोखीम प्रोफाइल (risk profile) सुधारण्याची अपेक्षा आहे.

लक्ष ठेवण्यासारखे महत्त्वाचे मुद्दे

• मायक्रो-बँकिंगमधील मालमत्ता गुणवत्तेवरील सततचा ताण नफ्यावर परिणाम करू शकतो.
• बँकेचा CASA रेशो (27.32%) अजूनही कमी आहे, ज्यामुळे निधीची किंमत (cost of funds) वाढते.
• सुरक्षित कर्जांचा उच्च वाटा मिळवण्याच्या धोरणाची अंमलबजावणी कशी होते यावर लक्ष ठेवावे लागेल.
• RBI कडून भविष्यात नियामक अनुपालनावर (regulatory compliance) लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे.

मुख्य आर्थिक आकडेवारी

• 9MFY26 साठी ROTA (Return on Total Assets): 1.10% (FY24 मध्ये 3.50% वरून घट)
• 9MFY26 पर्यंत GNPA (Gross Non-Performing Assets): अंदाजे 2.38%
• 9MFY26 पर्यंत NNPA (Net Non-Performing Assets): 0.57%
• 9MFY26 पर्यंत CAR (Capital Adequacy Ratio): 21.62% (मजबूत भांडवली बफर दर्शवते)
• 31 डिसेंबर 2025 पर्यंत CASA रेशो: 27.32%

भविष्यातील वाटचाल

• पोर्टफोलिओमधील सुरक्षित कर्जांचे 60-65% लक्ष्याकडे होणारी प्रगती.
• CASA रेशो वाढवून आणि ठेवी आधार मजबूत करून निधी खर्च कमी करण्याचे प्रयत्न.
• युनिव्हर्सल बँकिंग लायसन्ससाठी (Universal Banking License) बँकेच्या अर्जाची प्रगती.