Axis Direct: अगस्त 2026 के लिए वैल्यू-मोमेंटम स्ट्रैटेजी, जानें क्या है खास

Axis Direct की अगस्त 2026 की खास रिपोर्ट

Axis Direct ने अपनी अगस्त 2026 की क्वांटिटेटिव रिपोर्ट जारी की है, जिसमें उन्होंने संकेत दिया है कि भारतीय अर्थव्यवस्था अब रिकवरी फेज से निकलकर एक्सपेंशन फेज में आ रही है। इस बदलाव के मद्देनज़र, कंपनी अब डिफेंसिव स्टॉक्स से हटकर उन सेक्टर्स पर दांव लगा रही है जो इकोनॉमिक ग्रोथ से सबसे ज़्यादा फायदा उठा सकते हैं।

वैल्यू-मोमेंटम पर फोकस

Axis Direct की 'वैल्यू-मोमेंटम बारबेल' स्ट्रैटेजी के तहत, कैपिटल को इन दो फैक्टर्स में लगाया जाएगा। इसका मतलब है कि ग्रोथ और डिफेंसिव सेगमेंट्स में एक्सपोजर कम किया जाएगा। रिपोर्ट के अनुसार, पोर्टफोलियो आवंटन इस प्रकार रहेगा:

• वैल्यू (Value): 30%
• मोमेंटम (Momentum): 30%
• ग्रोथ (Growth): 20%
• क्वालिटी (Quality): 10%
• लो वोलैटिलिटी (Low Volatility): 10%

यह आवंटन पिछली एलोकेशन से अलग है, जहाँ ग्रोथ को ज़्यादा अहमियत दी जा सकती थी।

रिस्क फैक्टर और आगे क्या?

इस स्ट्रैटेजी में मोमेंटम पर एक कॉन्ट्रारियन दांव शामिल है, क्योंकि इसका 1-ईयर शार्प रेशियो (-0.10) और फैक्टर डिस्पर्सन (-0.4%) नेगेटिव है। मोमेंटम को सिर्फ इसके हाई वैल्यूएशन स्कोर (10.0 में से 10.0) के कारण चुना गया है। वहीं, क्वालिटी और लो वोलैटिलिटी जैसे डिफेंसिव फैक्टर्स को खराब रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न के कारण सीमित रखा गया है।

रिपोर्ट में कई फैक्टर्स के परफॉर्मेंस मेट्रिक्स का विश्लेषण किया गया है, जैसे 1-ईयर शार्प रेशियो (1-Year Sharpe Ratio), फैक्टर डिस्पर्सन (Factor Dispersion), और वैल्यूएशन स्कोर (Valuation Score)। जुलाई 2026 तक, वैल्यू का शार्प रेशियो 0.63 और ग्रोथ का 0.54 था। अगस्त 2026 में वैल्यू फैक्टर का डिस्पर्सन 13.1% दर्ज किया गया।

टॉप स्टॉक पिक्स

Axis Direct ने कुछ हाई-कन्विक्शन स्टॉक्स भी चुने हैं, जिनमें ये शामिल हैं:

• Great Eastern Shipping Company Ltd (ट्रांसपोर्ट)
• Union Bank of India Ltd (बैंक्स)
• Jammu and Kashmir Bank Ltd (बैंक्स)
• National Aluminium Co Ltd (मेटल्स)
• Steel Authority of India Ltd (मेटल्स)
• Hindalco Industries Ltd (मेटल्स)
• NLC India Ltd (यूटिलिटीज़)
• CreditAccess Grameen Ltd (NBFC)
• Vardhman Textiles Ltd (डिस्क्रिशनरी)
• Aurobindo Pharma Ltd (हेल्थकेयर)

निवेशकों को अब वैल्यू और मोमेंटम फैक्टर्स के प्रदर्शन के साथ-साथ इन चुनिंदा स्टॉक्स पर भी नज़र रखनी चाहिए।