Axis Securities ने Krishna Institute of Medical Sciences (KIMS) पर अपनी 'Buy' रेटिंग को बरकरार रखा है। कंपनी ने Q2FY27 में **39.9%** की शानदार रेवेन्यू ग्रोथ दर्ज की है, जो **₹1,344 करोड़** तक पहुंच गई है।
फाइनेंशियल परफॉर्मेंस पर एक नज़र
कंपनी ने दूसरी तिमाही में ₹1,344 करोड़ का रेवेन्यू और ₹75 करोड़ का नेट प्रॉफिट हासिल किया है। हालांकि मार्जिन पर दबाव जरूर है, लेकिन वॉल्यूम में आई जबरदस्त तेजी ने कंपनी के भविष्य की नींव मजबूत की है।
क्यों भरोसा जता रहे एक्सपर्ट्स?
Axis Securities ने इस शेयर के लिए ₹815 का टारगेट प्राइस सेट किया है। कंपनी के आईपी (IP) वॉल्यूम में 27% और ओपी (OP) वॉल्यूम में 23.3% की सालाना बढ़ोतरी दर्ज की गई है। साथ ही, प्रति बेड कमाई (ARPOB) भी 14.9% बढ़ी है।
आगे का रास्ता और विस्तार
KIMS फिलहाल अपने विस्तार के दौर से गुजर रही है। कोंडापुर फैसिलिटी में 70% रेवेन्यू उछाल के बाद कंपनी नए बेड जोड़ने की प्रक्रिया तेज कर रही है। इसके अलावा, Arete Hospitals और Westfort Hospital के साथ O&M पार्टनरशिप के जरिए कंपनी ने 600 नए बेड अपने नेटवर्क में जोड़े हैं।
मार्जिन की स्थिति और जोखिम
Q2 में EBITDA मार्जिन 19.4% रहा, जो साल-दर-साल आधार पर 187 bps कम है। मैनेजमेंट का मानना है कि जैसे-जैसे नए यूनिट्स परिपक्व (mature) होंगे, अगले 3 से 4 क्वार्टर में मार्जिन वापस 30% के स्तर पर पहुंच जाएगा। फिलहाल कंपनी पर ₹2,150 करोड़ का नेट डेट है, जिस पर निवेशकों को नजर रखनी चाहिए।