Axis Securities ने Archean Chemical Industries के टारगेट प्राइस को कम कर दिया है। ऑपरेशनल दिक्कतों के चलते ब्रोकरेज ने शेयर का नया टारगेट **₹480** तय किया है, जबकि कंपनी के Q2FY27 में **28%** का रेवेन्यू ग्रोथ देखने को मिला है।
मुनाफे पर बढ़ता दबाव
कंपनी ने Q2FY27 में शानदार सेल्स दर्ज की है। नेट सेल्स ₹297 करोड़ (28% YoY ग्रोथ) रही, लेकिन नेट प्रॉफिट केवल ₹31 करोड़ (8% YoY ग्रोथ) ही रहा।
क्यों कम हुआ टारगेट प्राइस?
ब्रोकरेज ने FY27 और FY28 के लिए कंपनी की अर्निंग्स के अनुमानों में बड़ी कटौती की है। अर्निंग्स (PAT) के अनुमानों को 17% से 19% तक घटाया गया है। इसका मुख्य कारण फ्यूल और पावर की बढ़ती लागत है, जिससे कंपनी के मार्जिन पर गहरा असर पड़ रहा है।
ऑपरेशन्स का हाल
कंपनी का कोर ब्रोमीन बिजनेस चमक बिखेर रहा है। ब्रोमीन से रेवेन्यू 76% बढ़कर ₹127.5 करोड़ रहा, जिसमें वॉल्यूम में 29.3% का उछाल देखा गया। इसके अलावा, इंडस्ट्रियल साल्ट से रेवेन्यू 9% बढ़कर ₹161 करोड़ पर पहुंच गया। फिलहाल कंपनी का ₹120 करोड़ कैपिटल वर्क-इन-प्रोग्रेस में फंसा है, जो भविष्य के सेमीकंडक्टर और जिंक-ब्रोमाइड बैटरी प्रोजेक्ट्स पर दांव है।
निवेशकों के लिए जोखिम
कंपनी के EBITDA मार्जिन में 324 बेसिस पॉइंट्स की गिरावट आई है, जो अब 23.6% रह गए हैं। आने वाले 18-24 महीनों में नए प्रोजेक्ट्स को लागू करने का जोखिम बना हुआ है, जबकि लॉजिस्टिक कॉस्ट भी कंपनी की परेशानी बढ़ा रही है। हालांकि, हाजीपुर रोड कॉरिडोर के चालू होने से कुछ राहत मिलने की उम्मीद है।