S&P ने Yes Bank को 'BB+' का लॉन्ग-टर्म क्रेडिट रेटिंग और स्टेबल आउटलुक दिया है। यह रेटिंग बैंक के लिए एक अहम पड़ाव है, जिसमें SMBC का रणनीतिक समर्थन एक बड़ा फैक्टर है।
Yes Bank को मिला 'BB+' क्रेडिट रेटिंग, आउटलुक स्टेबल
S&P ग्लोबल रेटिंग्स ने Yes Bank को 'BB+' का लॉन्ग-टर्म इश्यूअर क्रेडिट रेटिंग (Long Term Issuer Credit Rating) और 'B' का शॉर्ट-टर्म इश्यूअर क्रेडिट रेटिंग (Short Term Issuer Credit Rating) दी है। बैंक के लिए यह एक महत्वपूर्ण डेवलपमेंट है, क्योंकि इससे उसकी क्रेडिट योग्यता का बाहरी आकलन हुआ है।
इस रेटिंग का क्या मतलब है?
'BB+' रेटिंग का मतलब है कि Yes Bank को अभी भी 'स्पेक्युलेटिव' (Speculative) माना जा रहा है, यानी यह आर्थिक मंदी जैसी विपरीत परिस्थितियों के प्रति अधिक संवेदनशील हो सकता है। वहीं, 'स्टेबल आउटलुक' (Stable Outlook) बताता है कि S&P को नज़दीकी भविष्य में इस रेटिंग में बदलाव की उम्मीद नहीं है। इस रेटिंग को बढ़ाने में सबसे बड़ा हाथ बैंक के सबसे बड़े शेयरहोल्डर Sumitomo Mitsui Banking Corp. (SMBC) से मिलने वाले सपोर्ट का है। SMBC की रणनीतिक साझेदारी बैंक की क्रेडिट रेटिंग में एक पायदान का सुधार लाती है।
SMBC का कितना बड़ा हाथ?
SMBC ने 2025 में Yes Bank में 24.9% की हिस्सेदारी खरीदी थी और तब से यह बैंक के रिस्क मैनेजमेंट, ऑडिट, IT और कंप्लायंस फंक्शन पर अपना मजबूत रणनीतिक प्रभाव डाल रहा है। इसी साझेदारी को देखते हुए S&P ने यह रेटिंग दी है, जो बैंक की वित्तीय स्थिति के लिए SMBC के महत्व को दर्शाती है।
आगे क्या होगा?
इस रेटिंग के बाद, Yes Bank के फाइनेंशियल प्रोफाइल में मार्केट के लिए और ज़्यादा ट्रांसपेरेंसी आएगी। S&P का अनुमान है कि फाइनेंशियल ईयर 2027-2028 तक क्रेडिट ग्रोथ बढ़कर 14%-15% हो जाएगा, जो फाइनेंशियल ईयर 2026 में 11% था। वहीं, रिस्क-एडजस्टेड कैपिटल (RAC) रेश्यो के फाइनेंशियल ईयर 2027-2028 तक 8.0%-8.5% के बीच स्थिर रहने की उम्मीद है।
किन जोखिमों पर नज़र?
S&P ने दो मुख्य जोखिमों पर भी प्रकाश डाला है। पहला, रिटेल पोर्टफोलियो में, खासकर अनसिक्योर्ड लेंडिंग (Unsecured Lending) में नए नॉन-परफॉर्मिंग लोन (NPL) का बढ़ना चिंता का विषय है। क्रेडिट कॉस्ट (Credit Costs) के फाइनेंशियल ईयर 2027 में लगभग 50 bps और फाइनेंशियल ईयर 2028 में 70 bps तक बढ़ने की आशंका है। दूसरा, हालांकि होलसेल फंडिंग (Wholesale Funding) का हिस्सा 20% से घटकर 17% हो गया है, फिर भी फंडिंग कॉन्संट्रेशन (Funding Concentration) एक मॉनिटर करने वाली फैक्टर बनी रहेगी। मार्च 2025 तक टॉप 20 डिपॉजिटर्स के पास कुल डिपॉजिट का 11.3% था।
इंडस्ट्री से तुलना
फाइनेंशियल ईयर 2026 के अंत तक Yes Bank का रिटर्न ऑन एसेट्स (RoA) 0.8% रहा, जो इंडस्ट्री के औसत 1.3% से कम है। हालांकि, एसेट क्वालिटी में सुधार हुआ है, जिसमें ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग लोन (Gross NPL) टू कस्टमर लोन रेश्यो मार्च 2026 के अंत तक घटकर 1.3% रह गया, जो एक साल पहले 1.6% था।
आगे क्या देखना होगा?
निवेशक Yes Bank के RoA को सुधारने के प्रयासों पर करीब से नज़र रखेंगे। उम्मीद है कि बैंक रिटेल और SME सेगमेंट पर फोकस बढ़ाकर फाइनेंशियल ईयर 2028 तक RoA को 0.9% से ऊपर ले जाएगा। लोन ग्रोथ के बीच अंडरराइटिंग स्टैंडर्ड्स (Underwriting Standards) को बनाए रखना और अनसिक्योर्ड रिटेल स्लिपेज (Unsecured Retail Slippage) को मैनेज करना महत्वपूर्ण होगा।