Axis Securities એ Skipper Limited ને 'BUY' રેટિંગ આપ્યું છે. મજબૂત ઓર્ડર બુક અને વિસ્તરણ યોજનાઓને કારણે બ્રોકરેજે ₹605 નો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ નક્કી કર્યો છે. તાજેતરના નિકાસના પડકારો છતાં FY27 ની વૃદ્ધિ અંગે આશાવાદ વ્યક્ત કરાયો છે.
Skipper Limited: Axis Securities નો 'BUY' કોલ
Axis Securities એ Skipper Limited ના શેરને 'HOLD' માંથી અપગ્રેડ કરીને 'BUY' રેટિંગ આપ્યું છે. સાથે જ, શેર માટે ₹605 નો નવો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ પણ નિર્ધારિત કર્યો છે. આ અપગ્રેડ કંપનીના Q1FY27 ના પ્રદર્શન અને ભવિષ્યની સંભાવનાઓને ધ્યાનમાં રાખીને કરવામાં આવ્યો છે.
શું થયું?
Skipper Limited એ Q1FY27 માં વર્ષ-દર-વર્ષ (YoY) 4% ની વૃદ્ધિ સાથે ₹1,310 કરોડ નું નેટ સેલ્સ નોંધાવ્યું છે. EBITDA માં 10% YoY નો વધારો થઈને ₹140 કરોડ રહ્યું છે, જ્યારે પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ (PAT) માં 26% YoY નો ઉછાળો આવી ₹57 કરોડ પર પહોંચ્યો છે. જૂન 2026 સુધીમાં કંપની પાસે ₹9,217 કરોડ ની મજબૂત ઓર્ડર બુક યથાવત છે.
આ શા માટે મહત્વનું છે?
Axis Securities નો આ અપગ્રેડ Skipper ની વૃદ્ધિની ગતિમાં બ્રોકરેજનો વિશ્વાસ દર્શાવે છે. કંપનીની વિસ્તરણ પામતી મેન્યુફેક્ચરિંગ ક્ષમતા અને મજબૂત ઘરેલું ઓર્ડર બુક આ વૃદ્ધિ પાછળ મુખ્ય કારણો છે. ₹605 નો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ સૂચવે છે કે રોકાણકારો માટે નોંધપાત્ર અપસાઇડ પોટેન્શિયલ છે.
કંપનીની પૃષ્ઠભૂમિ
Skipper Limited મુખ્યત્વે ટ્રાન્સમિશન ટાવર અને પોલ જેવા ઉત્પાદનોના નિર્માણમાં કાર્યરત છે. કંપની પોતાની ઉત્પાદન ક્ષમતા વધારવા અને વૃદ્ધિને વેગ આપવા માટે મોટા ઓર્ડર્સ સુરક્ષિત કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે. તાજેતરમાં, બેલેન્સ શીટને મજબૂત કરવા અને ફાઇનાન્સ ખર્ચ ઘટાડવા માટે ₹433.5 કરોડ ના પ્રેફરન્શિયલ ઇક્વિટી રાઇઝ (preferential equity raise) દ્વારા ભંડોળ એકત્ર કરવામાં આવ્યું છે.
હવે શું બદલાશે?
'BUY' રેટિંગ સાથે, રોકાણકારો Skipper ના શેરમાં નવી રુચિ દાખવી શકે છે. કંપની તેની વિશાળ ઓર્ડર બુકને કેવી રીતે પૂર્ણ કરે છે અને નવી મેન્યુફેક્ચરિંગ ક્ષમતાનો કેવી રીતે લાભ લે છે તેના પર ધ્યાન રહેશે.
જોખમો
જોકે આઉટલૂક સકારાત્મક છે, પરંતુ પશ્ચિમ એશિયામાં ભૌગોલિક રાજકીય સમસ્યાઓને કારણે નિકાસમાં લગભગ 50% YoY નો ઘટાડો એ ટૂંકા ગાળાનો પડકાર છે. કંપની આ સ્થિતિમાંથી બહાર આવવા અને બજારમાં વિવિધતા લાવવા માટે પ્રયત્નશીલ છે.
સંદર્ભ મેટ્રિક્સ
- Q1FY27 માટે કન્સોલિડેટેડ નેટ સેલ્સ: ₹1,310 કરોડ (YoY 4% વધુ).
- Q1FY27 માટે EBITDA: ₹140 કરોડ (YoY 10% વધુ).
- Q1FY27 માટે PAT: ₹57 કરોડ (YoY 26% વધુ).
- જૂન 2026 સુધીમાં ક્લોઝિંગ ઓર્ડર બુક: ₹9,217 કરોડ (Q4FY26 થી 8.4% વધુ).
- ચાલી રહેલ 75,000 MTPA ક્ષમતા વિસ્તરણ Q2FY27 ના અંત સુધીમાં કાર્યરત થવાની અપેક્ષા છે.
આગળ શું જોવું?
રોકાણકારોએ નિકાસમાં સુધારો, નવી મેન્યુફેક્ચરિંગ ક્ષમતાનું સફળ અમલીકરણ અને FY27 માટે નવા ઓર્ડર ઇનફ્લો પર નજીકથી નજર રાખવી જોઈએ.