Cera Sanitaryware એ Q2FY27 માં **27.4%** ની શાનદાર રેવન્યુ ગ્રોથ નોંધાવી **₹603 કરોડ** ની આવક કરી છે, પરંતુ વધતા ઇનપુટ ખર્ચને કારણે નેટ પ્રોફિટ **1%** ઘટીને **₹56 કરોડ** પર આવી ગયો છે.
રેવન્યુમાં તેજી, માર્જિન પર દબાણ
કંપનીએ આ ક્વાર્ટરમાં 27.4% ના વધારા સાથે ₹603 કરોડ ની કુલ આવક નોંધાવી છે. આ વૃદ્ધિ પાછળ મુખ્યત્વે વોલ્યુમમાં 16.6% નો ઉછાળો અને પ્રાઈસિંગ એક્શનનો 9.1% ફાળો જવાબદાર છે. જોકે, નેટ પ્રોફિટ 1% ઘટીને ₹56 કરોડ રહ્યો છે, જેનું મુખ્ય કારણ કાચા માલના વધતા ભાવ છે.
માર્જિન અને ઓપરેશનલ સ્થિતિ
કંપનીના EBITDA માર્જિન વાર્ષિક ધોરણે 200 bps ઘટીને 12.2% થયા છે. જોકે, પાછલા ક્વાર્ટરના 10.1% ની સરખામણીએ તેમાં સુધારો જોવા મળ્યો છે. મેનેજમેન્ટને આશા છે કે આવનારા સમયમાં વધુ સારા માર્જિન જોવા મળશે.
કંપનીનો ગ્રોથ પ્લાન
Cera Sanitaryware તેની ક્ષમતા સતત વધારી રહી છે. ફેસેટવેર (Faucetware) ની કેપેસિટી 4 લાખ થી વધારીને 5 લાખ યુનિટ્સ પ્રતિ મહિને કરવામાં આવી છે. ઉપરાંત, વર્કિંગ કેપિટલ સાયકલને પણ 77 દિવસ થી ઘટાડીને 58 દિવસ પર લાવવામાં સફળતા મળી છે.
બ્રોકરેજનું શું માનવું છે?
Axis Securities એ આ શેર પર 'BUY' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે, પરંતુ બ્રાસના ભાવમાં થયેલા 58% ના વધારા અને મેક્રો અનિશ્ચિતતાને ધ્યાનમાં રાખીને ટાર્ગેટ પ્રાઈસ ઘટાડીને ₹6,100 કરી દીધી છે. રોકાણકારોએ હવે Q4FY27 માં આવનારા નવા ગ્રીનફિલ્ડ પ્લાન્ટના પ્રોજેક્ટ પર નજર રાખવી જોઈએ.