એક અગ્રણી બ્રોકરેજ ફર્મે કંપનીના શેર પર પોતાનું 'BUY' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે અને ટાર્ગેટ પ્રાઈસ વધારીને **₹6,615** કરી છે. કંપનીએ વાર્ષિક ધોરણે **20%** રેવન્યુ ગ્રોથ નોંધાવ્યો છે, પરંતુ એકવિઝિશન ખર્ચ અને વેજ હાઈકને કારણે નેટ પ્રોફિટ ઘટીને **₹352 કરોડ** રહ્યો છે.
બ્રોકરેજનું પોઝિટિવ વલણ
એક અગ્રણી બ્રોકરેજ ફર્મે કંપનીના શેર પર ભરોસો વ્યક્ત કરતા તેનું ટાર્ગેટ પ્રાઈસ અગાઉના ₹6,400 થી વધારીને ₹6,615 કર્યું છે. કંપનીના તાજેતરના Q2FY27 ના પરિણામો પર નજર કરીએ તો, નેટ સેલ્સ 30.3% વધીને ₹4,664 કરોડ પર પહોંચ્યું છે, જોકે નેટ પ્રોફિટમાં 25.4% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે.
પ્રોફિટ કેમ ઘટ્યો?
નફામાં જોવા મળેલો ઘટાડો કામચલાઉ કારણોસર છે. તેમાં મુખ્યત્વે:
- Nagarro એકવિઝિશન સંબંધિત ખર્ચ.
- વેજ હાઈક (પગાર વધારો) ને કારણે 180 bps નો ઈમ્પેક્ટ.
- રિસોર્સ યુટિલાઈઝેશનમાં ઘટાડો.
કંપનીએ Nagarro ના 94.04% શેર હસ્તગત કરી લીધા છે અને આ ડીલને ફંડ કરવા માટે $450 મિલિયન જેટલી રકમ QIP અથવા FCCBs દ્વારા એકત્ર કરવાનું આયોજન છે.
મેનેજમેન્ટનું વિઝન અને ટાર્ગેટ
મેનેજમેન્ટ માર્જિનમાં દબાણ હોવા છતાં 16-17% ના માર્જિનનું લક્ષ્ય જાળવી રાખ્યું છે. કંપનીનું આગામી લક્ષ્ય FY27 સુધીમાં $2 અબજ અને FY31 સુધીમાં $5 અબજ ની રેવન્યુ પ્રાપ્ત કરવાનું છે. આ માટે કંપની હવે મેન્યુફેક્ચરિંગ, રિટેલ અને AI-લેડ સર્વિસ સેક્ટરમાં પણ પગપેસારો કરી રહી છે.
રોકાણકારો માટે જોખમ
હાલમાં Nagarro ના એકવિઝિશનના ઇન્ટિગ્રેશન રિસ્ક પર નજર રાખવી જરૂરી છે. શોર્ટ ટર્મમાં સબ-કોન્ટ્રેક્ટિંગ ખર્ચ, કરન્સીના વધઘટ અને ડીલને લગતા ખર્ચને કારણે માર્જિનમાં વોલેટિલિટી જોવા મળી શકે છે.