Axis Securities એ Archean Chemical Industries માટે ટાર્ગેટ પ્રાઈસ ઘટાડીને **₹480** કરી દીધી છે. કંપનીએ Q2FY27 માં **28%** નો રેવન્યુ ગ્રોથ નોંધાવ્યો હોવા છતાં, વધતા ફ્યુઅલ અને પાવર ખર્ચને કારણે માર્જિન પર દબાણ જોવા મળી રહ્યું છે.
માર્જિન પર દબાણ અને પરિણામોની અસર
કંપનીના Q2FY27 ના આંકડાઓ પર નજર કરીએ તો, નેટ સેલ્સ ₹297 કરોડ (વાર્ષિક 28% વૃદ્ધિ) અને નેટ પ્રોફિટ ₹31 કરોડ (વાર્ષિક 8% વૃદ્ધિ) રહ્યો છે. જોકે, મુખ્ય બિઝનેસમાં વોલ્યુમ વધવા છતાં ઓપરેશનલ ખર્ચમાં વધારો થતા નફાકારકતા પ્રભાવિત થઈ છે.
FY27 અને FY28 માટે અનુમાનમાં કાપ
Axis Securities એ આગામી નાણાકીય વર્ષો માટેના અંદાજમાં મોટો ફેરફાર કર્યો છે. બ્રોકરેજે FY27 અને FY28 માટે PAT (Profit After Tax) ના અંદાજમાં અનુક્રમે 17% અને 19% નો ઘટાડો કર્યો છે. પાવર અને ફ્યુઅલના ઊંચા ખર્ચને કારણે કંપનીના માર્જિન સતત દબાણમાં રહેવાની આશંકા છે.
ઓપરેશનલ હાઈલાઈટ્સ અને ભવિષ્યની રણનીતિ
કંપનીનો બ્રોમિન બિઝનેસ મજબૂત રહ્યો છે, જેનું રેવન્યુ 76% ઉછળીને ₹127.5 કરોડ પર પહોંચ્યું છે. જ્યારે ઇન્ડસ્ટ્રિયલ સોલ્ટ સેગમેન્ટમાં 9% ની વૃદ્ધિ સાથે રેવન્યુ ₹161 કરોડ નોંધાયું છે. કંપની હાલમાં સેમિકન્ડક્ટર સેક્ટર અને ઝિંક-બ્રોમાઈડ બેટરી ઇકોસિસ્ટમ પર ધ્યાન આપી રહી છે, જેમાં ₹120 કરોડ નું કામ હાલમાં પ્રગતિ હેઠળ છે.
રોકાણકારો માટે ચેતવણી
કંપની માટે લોજિસ્ટિકલ ખર્ચ એક મોટો પડકાર રહ્યો છે, જોકે હાજીપુર રોડ કોરિડોરના કાર્યરત થવાથી આગામી સમયમાં થોડી રાહત મળવાની શક્યતા છે. તેમ છતાં, આગામી 18 થી 24 મહિના સુધી નવા પ્રોજેક્ટ્સના અમલીકરણમાં રહેલું જોખમ રોકાણકારોએ ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ. ક્વાર્ટર દરમિયાન EBITDA માર્જિનમાં 324 બેસિસ પોઈન્ટ નો ઘટાડો થઈને તે 23.6% પર આવી ગયા છે.