Axis Securities એ IDFC First Bank પર પોતાનો વિશ્વાસ જાળવી રાખી 'BUY' રેટિંગ આપ્યું છે. એસેટ ક્વોલિટીમાં સુધારા અને મજબૂત ગ્રોથને કારણે બ્રોકરેજે આ શેર માટે **₹91** નો ટાર્ગેટ આપ્યો છે, જે વર્તમાન ભાવથી **26%** સુધીનું અપસાઈડ દર્શાવે છે.
શું છે બ્રોકરેજનો મત?
Axis Securities એ IDFC First Bank ના FY27-28 ના અંદાજોમાં 1% થી 8% નો વધારો કર્યો છે. બેંકના ઓપરેશનલ એફિશિયન્સી અને સ્ટેબલ ક્રેડિટ કોસ્ટને જોતા બ્રોકરેજ શેર પર તેજીનું વલણ ધરાવે છે.
નાણાકીય દેખાવ
બેંકે તાજેતરમાં શાનદાર પરિણામો આપ્યા છે. કંપનીનો નેટ પ્રોફિટ વર્ષ-દર-વર્ષના ધોરણે 196.5% ઉછળીને ₹1,045 કરોડ પર પહોંચ્યો છે. આ ઉપરાંત, નેટ ઈન્ટરેસ્ટ ઈન્કમ (NII) પણ 21% વધીને ₹6,184 કરોડ નોંધાઈ છે. જોકે, નેટ ઈન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) માં 38 bps નો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે, પરંતુ નિષ્ણાતો તેને FY27 ના અંત સુધીમાં 5.8% સુધી રિકવર થવાની ધારણા રાખી રહ્યા છે.
એસેટ ક્વોલિટીમાં સુધારો
બેંકની એસેટ ક્વોલિટીમાં નોંધપાત્ર સુધારો જોવા મળ્યો છે. ગ્રોસ NPA જે ગયા વર્ષે 1.9% હતો, તે ઘટીને 1.3% પર આવી ગયો છે. બેંકની ડિપોઝિટ અને ગ્રોસ એડવાન્સિસમાં પણ 30% થી વધુનો વધારો જોવા મળ્યો છે.
ચેતવણીના સંકેતો
રોકાણકારોએ બેંકના ઊંચા કોસ્ટ-ટુ-ઈન્કમ રેશિયો (70.1%) પર નજર રાખવી જરૂરી છે. આ ઉપરાંત, અનસિક્યોર્ડ રિટેલ અને ક્રેડિટ કાર્ડ સેગમેન્ટમાં બેંકનું એક્સપોઝર વધુ છે, જે લાંબા ગાળામાં જોખમી બની શકે છે. આગામી સમયમાં CASA રેશિયો અને મેનેજમેન્ટની ગ્રોથ સ્ટ્રેટેજી પર રોકાણકારોની ખાસ નજર રહેશે.