બ્રોકરેજ હાઉસ Axis Direct એ આ કંપની માટે 'Buy' રેટિંગ આપ્યું છે. ફાર્મા પેકેજિંગ સેગમેન્ટમાં મજબૂત વૃદ્ધિ અને ઓપરેશનલ એફિશિયન્સીને કારણે આ શેર **₹760** સુધી જઈ શકે છે તેવું અનુમાન છે.
એક્સિસ ડાયરેક્ટનો ટાર્ગેટ અને માર્કેટ સ્થિતિ
બ્રોકરેજ ફર્મ Axis Direct એ આ કંપની પર કવરેજ શરૂ કરી છે અને ₹760 નો ટાર્ગેટ આપ્યો છે. હાલના ₹691 ના ભાવની સામે આ આશરે 10% નું પોઝિટિવ રિટર્ન આપે છે. કંપનીના Q1FY27 ના પરિણામોમાં ₹46.7 પ્રતિ કિલોનું રેકોર્ડ EBITDA જોવા મળ્યું છે.
આ તેજી પાછળના મુખ્ય કારણો
કંપનીએ હૈદરાબાદમાં તેની સુવિધાઓને બે એકમોમાં એકીકૃત કરી છે, જેનાથી લોજિસ્ટિક્સ ખર્ચ અને વેસ્ટેજમાં મોટો ઘટાડો થયો છે. આ ઓપરેશનલ સુધારાને કારણે FY27 માટે EBITDA ગાઇડન્સ વધારીને ₹44-45 પ્રતિ કિલો કરવામાં આવ્યું છે.
સેગમેન્ટ મુજબ વૃદ્ધિના આંકડા
- ફાર્મા પેકેજિંગ: આ સેગમેન્ટમાં 39% ની વોલ્યુમ વૃદ્ધિ નોંધાઈ છે અને નાણાકીય વર્ષના અંત સુધીમાં રેવન્યુ ₹55 કરોડ સુધી પહોંચવાની ધારણા છે.
- પેઇન્ટ અને FMCG: પેઇન્ટ સેગમેન્ટમાં 11% નો વધારો થઈને સેલ્સ ₹139 કરોડ પર પહોંચ્યું છે, જ્યારે ફૂડ અને FMCG સેગમેન્ટમાં 26% નો મજબૂત ઉછાળો જોવા મળ્યો છે.
- ROE માં સુધારો: કેપેસિટી યુટિલાઈઝેશન વધવાને કારણે કંપનીનો ROE FY26 ના 9% થી વધીને FY28 સુધીમાં 16% થવાની શક્યતા છે.
જોખમો અને ભવિષ્યની સ્થિતિ
જોકે, લ્યુબ્રિકન્ટ્સ અને Q-Pack સેગમેન્ટમાં કાચા માલના ભાવમાં અસ્થિરતા એક પડકાર છે. કંપનીનો નેટ પ્રોફિટ FY26 માં ₹73 કરોડ થી વધીને FY28 સુધીમાં ₹146 કરોડ થવાનો અંદાજ છે, જ્યારે EPS પણ ₹22.0 થી વધીને ₹45.1 થવાની આશા છે.