Axis Direct એ Aarti Drugs માટે 'BUY' રેટિંગ આપ્યું છે, જેમાં **₹454** નો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ નક્કી કરવામાં આવ્યો છે. આ રોકાણ પર તમને આશરે **10%** સુધીનું વળતર મળી શકે છે.
Aarti Drugs: એનાલિસ્ટ રિપોર્ટમાં 10% અપસાઇડની શક્યતા
ટાર્ગેટ પ્રાઈસ: ₹454 | હાલનો ભાવ: ₹413
મુખ્ય મુદ્દો: વર્ટિકલ ઇન્ટિગ્રેશન અને નવી ઉત્પાદન ક્ષમતા વધવાથી કંપનીના માર્જિનમાં મોટો સુધારો જોવા મળી શકે છે.
શું છે નવું અપડેટ?
બ્રોકરેજ ફર્મ Axis Direct એ Aarti Drugs પર પોઝિટિવ વલણ અપનાવતા આગામી 6-9 મહિના માટે ₹454 નો ટાર્ગેટ આપ્યો છે. કંપનીનું મુખ્ય ધ્યાન હવે બાહ્ય સોર્સિંગ ઘટાડીને પોતાની મેન્યુફેક્ચરિંગ ક્ષમતા વધારવા પર છે, જેનાથી ગ્રોસ માર્જિન સ્થિર થશે.
શા માટે આ સમાચાર મહત્વના છે?
કંપની હાલમાં ₹600 કરોડના કેપિટલ એક્સપેન્ડિચર (CAPEX) પ્રોજેક્ટ્સ પર કામ કરી રહી છે. આમાં સાયખા ખાતે નવો સ્પેશિયાલિટી કેમિકલ્સ પ્લાન્ટ અને ઇન્ટરમીડિયેટ પ્રોડક્શન લાઇનનો સમાવેશ થાય છે. Metformin અને Methyl Salicylate નું ઇન-હાઉસ ઉત્પાદન શરૂ થવાથી કંપનીની નિર્ભરતા ઘટશે અને સ્પર્ધાત્મકતા વધશે.
ગ્રોથના મુખ્ય કારણો
બ્રોકરેજનું માનવું છે કે પ્લાન્ટના યુટિલાઇઝેશન રેટ વધવાથી ઓપરેટિંગ લેવરેજમાં સુધારો આવશે. તેની સબસિડિયરી કંપની Pinnacle Life Science દ્વારા નવા એક્સપોર્ટ ફાઇલિંગ્સ પણ કંપનીના ગ્રોથમાં મહત્વના સાબિત થશે. Metformin ની જરૂરિયાતના 80-90% હવે કંપની જાતે જ પૂરી કરી શકશે, જે કાચા માલના ભાવમાં થતી વધઘટ સામે રક્ષણ આપશે.
રોકાણકારો માટે ચેતવણી
કંપનીનો આ ગ્રોથ સાયખા પ્લાન્ટ કેટલી ઝડપથી કાર્યરત થાય છે તેના પર નિર્ભર છે. જો નવા પ્રોજેક્ટમાં વિલંબ થાય કે માર્જિનની અપેક્ષાઓ પૂરી ન થાય, તો શેરના પ્રદર્શન પર અસર પડી શકે છે. આ ઉપરાંત, Salicylic Acid માર્કેટમાં રહેલી સ્પર્ધા પણ એક મોટું ફેક્ટર છે.
નાણાકીય અંદાજ
FY26 માટે કંપનીની નેટ સેલ્સ ₹2,565 કરોડ રહેવાનો અંદાજ છે, જે FY28 સુધીમાં વધીને ₹3,374 કરોડ થવાની શક્યતા છે. EBITDA ₹455 કરોડ સુધી પહોંચી શકે છે અને EPS ₹29 પ્રતિ શેર રહેવાનો અંદાજ છે.