Whalesbook
Restaurant Brands Asia Ltd. માં પ્રમોટર ગ્રુપ બદલાયું
Restaurant Brands Asia Ltd. એ જાહેરાત કરી છે કે કંપનીના પ્રમોટર ગ્રુપમાં મોટો ફેરફાર થઈ રહ્યો છે. આ ફેરફાર 128,571,128 ઇક્વિટી શેર અને 85,714,285 સબસ્ક્રિપ્શન વોરંટના પ્રિફરન્શિયલ ઇશ્યૂ (Preferential Allotment) દ્વારા થઈ રહ્યો છે. આ શેર અને વોરંટ ₹70 પ્રતિ શેરના ભાવે ઇશ્યૂ કરવામાં આવ્યા છે.
શું થયું?
કંપનીએ Lenexis Foodworks Private Limited, Aayush Agrawal Trust, Inspira Foodworks Private Limited, અને શ્રી Aayush Madhusudan Agrawal સહિતના નવા એક્વાયરર ગ્રુપ (Acquirer Group) ને આ પ્રિફરન્શિયલ ઇશ્યૂ કર્યો છે. Inspira Agro Trading LLC ને પર્સન એક્ટિંગ ઇન કન્સર્ટ (PAC) તરીકે ઓળખવામાં આવ્યા છે.
આ ડીલના કારણે કંપનીનું નિયંત્રણ બદલાઈ રહ્યું છે. હાલના પ્રમોટર્સ, F&B Asia Ventures અને Inspira Agro Trading LLC, આમાંથી બહાર નીકળી જશે અને નવા એક્વાયરર ગ્રુપ પ્રમોટર બનશે. નવા ગ્રુપ પાસે પોસ્ટ-એક્વિઝિશન (Post-acquisition) 18.07% વોટિંગ ઇક્વિટી અને 26.75% ડાયલ્યુટેડ બેસિસ (Diluted Basis) પર હોલ્ડિંગ રહેશે.
શા માટે આ મહત્વનું?
SEBI (Substantial Acquisition of Shares & Takeovers) Regulations, 2011 ના નિયમો અનુસાર, આ પ્રિફરન્શિયલ ઇશ્યૂ અને શેર ખરીદી કરારોને કારણે જાહેર શેરધારકો (Public Shareholders) માટે ફરજિયાત ઓપન ઓફર (Mandatory Open Offer) લાવવી પડશે. આનાથી હાલના રિટેલ રોકાણકારોને તેમના રોકાણમાંથી બહાર નીકળવાની તક મળશે.
આ વોરંટ માટેની શરતો એવી છે કે 25% ચુકવણી સબસ્ક્રિપ્શન સમયે કરવાની રહેશે, જ્યારે બાકીના 75% 18 મહિનાની અંદર, વોરંટ એક્સાઇઝ (Exercise) સમયે અથવા ટુકડાઓમાં ચૂકવવા પડશે.
આગળ શું?
Restaurant Brands Asia Ltd. નું નિયંત્રણ હવે નવા એક્વાયરર ગ્રુપ પાસે જશે. રોકાણકારોએ ઓપન ઓફરની પ્રક્રિયા અને તેના સમયપત્રક પર નજીકથી નજર રાખવી પડશે જેથી તેઓ પોતાનો એક્ઝિટ સ્ટ્રેટેજી (Exit Strategy) નક્કી કરી શકે. નવા પ્રમોટર્સની રણનીતિ કંપનીના ભવિષ્યની દિશા નક્કી કરશે.
જોખમો
ઓપન ઓફરનું પરિણામ લિક્વિડિટી (Liquidity) માટે એક મુખ્ય મુદ્દો રહેશે. નવા મેનેજમેન્ટ હેઠળ રણનીતિ (Strategic Direction) કે ઓપરેશનલ પ્રાથમિકતાઓમાં (Operational Priorities) કોઈપણ ફેરફાર બિઝનેસના પ્રદર્શનને અસર કરી શકે છે.