Whalesbook
GIC Housing Finance એ 31 માર્ચ, 2026 ના રોજ પૂરા થયેલા નાણાકીય વર્ષ માટેના પોતાના નાણાકીય પરિણામો રજૂ કર્યા છે. કંપનીની ગ્રોસ લોન પોર્ટફોલિયોમાં 7% નો વધારો થયો છે, જે ₹11,235 કરોડ સુધી પહોંચ્યો છે. આ જ સમયગાળા દરમિયાન, કંપનીની નેટવર્થમાં પણ 7% નો વધારો થયો છે અને તે ₹2,106 કરોડ પર પહોંચી ગઈ છે.
જોકે, નફાની વાત કરીએ તો, ટેક્સ બાદનો નફો (Profit After Tax - PAT) 4% ઘટીને ₹154 કરોડ થયો છે, જે અગાઉના નાણાકીય વર્ષ (FY25) માં ₹160 કરોડ હતો. આ ઘટાડાનું મુખ્ય કારણ ગ્રોસ નોન-પર્ફોર્મિંગ એસેટ્સ (Gross NPAs) માં થયેલો વધારો છે, જે 3.03% થી વધીને 3.96% પર પહોંચી ગયો છે.
આંકડા દર્શાવે છે કે અર્નિંગ્સ પર શેર (EPS) પણ 4% ઘટીને ₹28.69 થયો છે, જે FY25 માં ₹29.74 હતો.
આ પરિણામો GIC Housing Finance માટે મિશ્ર ચિત્ર રજૂ કરે છે. એક તરફ, લોન બુક અને નેટવર્થમાં વૃદ્ધિ દર્શાવે છે કે કંપનીનો બિઝનેસ આગળ વધી રહ્યો છે, પરંતુ નફામાં ઘટાડો અને NPA રેશિયોમાં થયેલો વધારો એસેટ ક્વોલિટી અને ભવિષ્યની કમાણીની સ્થિરતા પર પ્રશ્નાર્થ ઊભો કરે છે. હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (HFCs) હાલમાં પડકારજનક માહોલમાં કામ કરી રહી છે, જ્યાં વધતા વ્યાજ દરો અને સ્પર્ધાને કારણે ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પર વધુ ધ્યાન આપવું પડે છે.
રોકાણકારો હવે ખાસ કરીને NPA માં થયેલા આ વધારા પર ધ્યાન આપશે, કારણ કે તેના કારણે ભવિષ્યમાં પ્રોવિઝનિંગ (Provisioning) વધી શકે છે, જે નફાને અસર કરી શકે છે. કંપની મેનેજમેન્ટ NPA ને નિયંત્રિત કરવા માટે શું રણનીતિ અપનાવે છે તે આગામી ક્વાર્ટર (Q1 FY27) માં જોવું રહ્યું. આ ઉપરાંત, કંપનીના ધિરાણ વૃદ્ધિના લક્ષ્યાંકો અને તેની ટકાઉપણું, નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIM) માં થતા ફેરફારો અને તેના પ્રતિસ્પર્ધીઓ (Peers) સાથેના પ્રદર્શનની સરખામણી પણ મહત્વની રહેશે.