Fino Payments Bank: આવક ઘટી, પણ ડિપોઝિટનો નવો રેકોર્ડ! SFB બનવા તરફ બેંકના મોટા પગલાં

Fino Payments Bank: આવક ઘટી, ડિપોઝિટમાં નવો રેકોર્ડ, SFB રૂપાંતરણ પર ફોકસ

Fino Payments Bank એ 30 એપ્રિલ, 2026 ના રોજ તેના Q4 અને FY26 ના પરિણામો જાહેર કર્યા છે. આ પરિણામોમાં બેંકની આવકમાં 31% નો મોટો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે, જે ઘટીને ₹340 કરોડ થયો છે. આ ઘટાડાનું મુખ્ય કારણ ડિજિટલ બિઝનેસ સેગમેન્ટ્સમાં કમ્પ્લાયન્સ (compliance) વધારવા માટે વ્યૂહાત્મક રીતે લેવાયેલ વિરામ (pause) છે. જોકે, આ પડકારો વચ્ચે બેંકે તેની ડિપોઝિટમાં ₹2,957 કરોડ નો નવો રેકોર્ડ સ્થાપ્યો છે.

મુખ્ય વિકાસ અને પરિણામો:

• આવકમાં ઘટાડો: બેંકે B2B ડિજિટલ થ્રુપુટમાં ક્રમિક રીતે 17% ઘટાડો કર્યો છે અને અમુક ભાગીદારીઓમાંથી બહાર નીકળી ગયું છે જેથી કમ્પ્લાયન્સ પર વધુ ધ્યાન આપી શકાય. આ કારણે આવકમાં ઘટાડો નોંધાયો છે.
• ડિપોઝિટનો રેકોર્ડ: ગ્રાહક ડિપોઝિટ (CASA) 22% વધીને 1.75 કરોડ ખાતાઓ સુધી પહોંચી છે, અને કુલ ડિપોઝિટ બેલેન્સ ₹2,957 કરોડ ના સર્વોચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યું છે.
• રેફરલ લેન્ડિંગ: બેંકના રેફરલ લેન્ડિંગ બિઝનેસમાં મજબૂત વૃદ્ધિ જોવા મળી છે, FY26 માં ₹1,300 કરોડ નું વિતરણ (disbursement) થયું છે.
• SFB રૂપાંતરણ: બેંક તેના સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક (SFB) માં રૂપાંતરણ (transition) ની પ્રક્રિયામાં આગળ વધી રહી છે. ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) તરફથી તેને 'ઇન-પ્રિન્સિપલ' (in-principle) મંજૂરી 5 ડિસેમ્બર, 2025 ના રોજ મળી ચૂકી છે.
• ટેકનોલોજી અપગ્રેડ: બેંકે જાન્યુઆરી 2026 માં Finacle કોર બેંકિંગ સિસ્ટમમાં સફળતાપૂર્વક સ્થળાંતર (migration) પૂર્ણ કર્યું છે, જે ₹200 કરોડ નું રોકાણ હતું.

CEO ની સ્થિતિ અને સમીક્ષા:

મેનેજમેન્ટ MD અને CEO, Rishi Gupta ની સ્થિતિ સંબંધિત ચાલી રહેલી 'સ્પેશિયલ રિવ્યૂ' (special review) વિશે પણ ચર્ચા કરી. Rishi Gupta ફેબ્રુઆરી 2026 થી ઉપલબ્ધ નથી, કારણ કે RBI તેમના 'ફિટ એન્ડ પ્રોપર' સ્ટેટસ (fit and proper status) ની પુનઃમૂલ્યાંકન કરી રહી છે. આ દરમિયાન, બેંકના સંચાલનમાં કોઈ વિક્ષેપ ન આવે તે માટે એક કામચલાઉ CEO ની નિમણૂક કરવામાં આવી છે.

SFB બનવાના ફાયદા અને જોખમો:

SFB બનવાથી Fino Payments Bank ને ધિરાણ (lending) સેવાઓ વિસ્તૃત કરવાની અને ડિપોઝિટ મર્યાદા વધારવાની ક્ષમતા મળશે. જોકે, આવકમાં અચાનક ઘટાડો નિયમનકારી પુનઃકેલિબ્રેશન (regulatory recalibration) અને ઓપરેશનલ વિરામના પડકારો દર્શાવે છે. નેતૃત્વની અનિશ્ચિતતા (leadership uncertainty) પણ એક મુખ્ય ચિંતાનો વિષય છે.

મુખ્ય પ્રદર્શન મેટ્રિક્સ (Key Performance Metrics):

• FY'26 માટે સરેરાશ ડિપોઝિટ 30% YoY વધીને ₹2,403 કરોડ રહી, જ્યારે માર્ચ'26 માં ટોચની EOD કુલ ડિપોઝિટ ₹2,957 કરોડ હતી.
• એક્ટિવ FinoPay યુઝર્સ માર્ચ'26 માં 25% YoY વધીને 8.2 લાખ થયા.
• રેફરલ લોન ડિસ્બર્સમેન્ટ FY'26 માં ₹1,285 કરોડ રહ્યું, જે 3.5x YoY વધારો દર્શાવે છે.

આગળ શું?

રોકાણકારો હવે RBI પાસેથી અંતિમ SFB લાયસન્સ મંજૂરીની સમયરેખા, MD અને CEO ની સ્થિતિ અંગેના નિર્ણયો અને ડિજિટલ બિઝનેસ તેમજ આવકના સ્ત્રોતોમાં કમ્પ્લાયન્સ જાળવી રાખીને વૃદ્ધિ ફરી શરૂ કરવાની બેંકની ક્ષમતા પર નજર રાખશે. બેંક FY'30 સુધીમાં 8% થી 10% નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (Net Interest Margin) અને 20% ROE (Return on Equity) ના નફાકારકતા લક્ષ્યાંક પર પણ કામ કરી રહી છે.