ESAF Small Finance Bank: CARE Ratings તરફથી સારા સમાચાર, આઉટલુક 'Negative' થી વધીને 'Stable' થયું

માર્કેટમાં પોઝિટિવ ટર્નઅરાઉન્ડ

CARE Ratings એ ESAF Small Finance Bank ના ડેટ ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સના રેટિંગને યથાવત રાખીને તેના લાંબા ગાળાના આઉટલુકને 'Stable' કરી દીધું છે. FY25 અને FY26 માં સતત નુકસાન અને માઈક્રોફાઈનાન્સ પોર્ટફોલિયોમાં આવેલા તણાવ બાદ આ ફેરફાર બેંક માટે મોટી રાહત ગણાય છે.

આ સુધારા પાછળનું કારણ શું?

બેંકના ફાઈનાન્સિયલ પરફોર્મન્સમાં મોટો ઉછાળો જોવા મળ્યો છે. Q1FY27 માં બેંકે ₹80 કરોડનો પ્રોફિટ (PAT) નોંધાવ્યો છે, જે Q2FY26 માં થયેલા ₹116 કરોડના નુકસાન સામે મોટી રિકવરી છે. આ ઉપરાંત, બેંકે ₹1,019 કરોડના બેડ લોન્સ (NPAs) વેચીને પોતાનું ગ્રોસ NPA ઘટાડીને 5.40% સુધી લાવવામાં સફળતા મેળવી છે.

વ્યૂહાત્મક ફેરફાર (Strategic Shift)

બેંકે પોતાનું જોખમ ઘટાડવા માટે લોન બુકને રીબેલેન્સ કરી છે. અત્યારે અનસિક્યોર્ડ માઈક્રોફાઈનાન્સ લોન કુલ એડવાન્સના 38% થઈ ગઈ છે, જે માર્ચ 2024 માં 69% હતી. હવે બેંકનું મુખ્ય ધ્યાન 'MARG' પોર્ટફોલિયો (MSME, Agriculture, Retail, અને Gold) પર છે, જે હવે કુલ એડવાન્સના 56% હિસ્સો ધરાવે છે.

ધ્યાનમાં રાખવા જેવા જોખમો

• કેપિટલ રેઈઝ (Capital Raise): FY27 માં બેંક ઈક્વિટી દ્વારા ફંડ એકત્ર કરવાની યોજના બનાવી રહી છે, જે બેંકના ગ્રોથ માટે ખૂબ મહત્વનું રહેશે.
• ભૌગોલિક જોખમ: બેંક હજુ પણ કેરળ પર વધુ નિર્ભર છે, જ્યાં તેની 71% ડિપોઝિટ અને 40% બ્રાન્ચ નેટવર્ક આવેલું છે.
• ક્રેડિટ કોસ્ટ: Q1FY27 માં ક્રેડિટ કોસ્ટ 3.1% રહી છે, જેને સતત પ્રોફિટ જાળવી રાખવા માટે કંટ્રોલમાં રાખવી જરૂરી છે.